投行負責人配合有關部門調查 國元證券投行承壓

本報記者 羅輯 北京報道

8月13日，國元證券（000728.SZ）就原投行負責人正接受調查的市場傳聞，對《中國經營報》記者回應稱：“原公司投資銀行總部總經理王晨因個人原因，正配合有關部門調查。”

就該情況對國元證券投行業務的影響而言，國元證券已經做了相關人事安排。目前國元證券投行業務由執行委員會委員李洲峰分管，李洲峰同時擔任國元證券保薦業務負責人併兼任投資銀行總部總經理。

“目前，公司各類業務經營和管理正常，不存在應披露而未披露的事項。”國元證券方面提到。

投行“老將”突被調查

作爲早年在安徽省國際信託投資銀行部工作，並隨着2000年安徽省國際信託與安徽省信託投資公司合併成立國元證券而進入國元證券工作的“老將”，王晨的職業生涯與國元證券較爲密切。同時，作爲2004年考取首批保薦代表人資格（以下簡稱“保代”）的初代保代，王晨經歷了資本市場數次改革發展浪潮，其經手的項目較多，且不乏明星項目。

根據中國證券業協會（以下簡稱“中證協”）數據，王晨2004年在國元證券的登記類別爲一般證券業務，2012年變更登記類別爲保薦代表人，截至2024年8月13日晚，登記狀態仍爲正常。同時，截至目前，其完成的保薦項目數量共12個，沒有違法失信信息，水平評價測試達到基本要求。

具體來看，王晨經手的保薦項目中，2010年及以前，其“主攻”重點IPO項目。在此期間，王晨合計保薦6單IPO,其中包括科大訊飛、報喜鳥、新華傳媒等重點企業的首發上市。2011年到2015年，科大訊飛的三個非公開發行，也是由王晨保薦。此後，2017年、2019年、2020年，王晨合計完成三個首發上市項目，分別爲志邦家居、寧水集團以及思進智能。

也就是說，2004年迄今，王晨共完成12個保薦項目，其中首發上市佔了大多數。而這12個保薦項目，根據中證協數據，均不存在效力期限內與項目有關的負面執業聲譽信息。

投行評級下調爲B級

僅就國元證券的投行業務來看，根據國元證券2023年年報，受整體市場變化影響，國元證券投行業務有所承壓。

數據顯示，2023年國元證券投行手續費淨收入較2022年出現較大幅度的下滑，降幅超70%。該數據從2022年的7.77億元左右，下滑到2023年的2.06億元。

項目方面，國元證券在2023年年報中提到，其全年合計完成36單股權融資項目，主承銷規模56.38億元，其中北交所公開發行項目1單，再融資項目8單，重組上市配套融資項目1單，新三板項目26單（包含掛牌和定增項目）。而2022年的年報披露，當期股權投行完成8個IPO項目，7單再融資項目，2單併購重組項目，主承銷金額131.83億元。

除了業務收入和項目數據，根據中證協公佈的2023年證券公司投行業務質量評價結果，國元證券的評級結果從2022年的A級，下調爲B級。

2024年上半年國元證券投行業務如何，還待正式的半年報詳細數據披露。不過，國元證券2024年半年度業績快報已經公佈，其整體業績較爲平穩。其中，2024年上半年，國元證券營業總收入30.84億元，同比減少0.85%；歸母淨利潤10億元，同比增加9.44%。截至2024年6月末，公司總資產1498.99億元，較年初增長12.83%。

國元證券對此提到，2024年上半年，國元證券以固收業務爲代表的重資產部門實現證券投資收益（含公允價值變動收益）比上年同期增加較多，促使實現淨利潤較上年同期增長；總資產比年初增長主要爲擴大固收業務的自營證券投資規模所致。

（編輯：夏欣 審覈：何莎莎 校對：張國剛）