同業存單基金市場規模年內“腰斬”，產品表現“冰火兩重天”

同業存單基金作爲一種固收類產品，在2024年以來的市場中熱度顯著下降。年初的債券頗有牛市氛圍，同業存單基金規模卻出現了近50%的下降，從1600億規模降至年中的900億規模。同業存單基金的吸引力在於它們提供了一種介於貨幣基金和短債基金之間的風險收益特徵，適合風險偏好較低、尋求穩健收益的投資者。

同時，監管機構也注意到了同業存單基金髮行過程中的銷售適當性問題，並給出了指導意見，要求基金公司在宣傳推介時不能使用“貨幣替代”等表述，要充分揭示基金淨值存在波動風險，以保護投資者。

Choice數據顯示，截至2024年8月21日，市場上同業存單基金共計83只，多成立於2022年和2023年，分別爲40只、30只。更有鵬華基金、南方基金等，早在2021年就開始佈局。

收益率方面，截至2024年8月21日，年內收益最高的爲博時月月樂同業存單30天持有混合(015824.OF)，達1.72%。收益最低的爲英大中證同業存單AAA指數7天持有(016066.OF)竟爲負收益，僅-0.19%。

規模鵬華中證同業存單AAA指數7天持有期(014437.OF)規模已達87億元，居同類基金首位，而同類基金的平均規模才10億元出頭，華泰保興中證同業存單AAA指數7天持有期(018723.OF)規模僅700餘萬元，可見規模方面首尾之間的差距巨大。

多家公司的同業存單基金產品規模位於5000萬元“清盤預警線”以下，除了上文提到的華泰保興基金之外，還包括尚正基金、匯安基金、紅塔紅土、國金基金、財通基金、長信基金、達成基金、百嘉基金、中信建投基金。

證券代碼證券名稱基金規模[截止日期]最新[單位]億元今年以來回報[交易日期]最新[是否年化]非年化基金成立日基金管理人簡稱015824.OF博時月月樂同業存單30天持有混合7.66221.72062022-06-07博時基金015863.OF華泰柏瑞中證同業存單AAA指數7天持有期10.56871.69182022-06-16華泰柏瑞基金016409.OF永贏中證同業存單AAA指數7天持有期13.34401.60442022-09-14永贏基金017423.OF天弘中證同業存單AAA指數7天持有4.37691.56462022-12-20天弘基金015827.OF中歐中證同業存單AAA指數7天持有4.97251.55252022-05-30中歐基金014429.OF華富中證同業存單AAA指數7天持有期3.82371.54532021-12-20華富基金015648.OF興銀中證同業存單AAA指數7天持有期17.86341.54262022-05-11興銀基金管理015823.OF銀華中證同業存單AAA指數7天持有期52.10091.54142022-06-08銀華基金018610.OF興證全球中證同業存單AAA指數7天持有6.78961.51832023-09-11興證全球基金016684.OF國聯中證同業存單AAA指數7天持有18.72771.51012022-11-23國聯基金015826.OF廣發中證同業存單AAA指數7天持有期20.70321.50612022-06-02廣發基金015875.OF匯添富中證同業存單AAA指數7天持有期16.64541.50212022-06-10匯添富基金016362.OF建信中證同業存單AAA指數7天持有15.61771.49662022-08-30建信基金015646.OF中金中證同業存單AAA指數7天持有發起2.64041.49152022-05-11中金基金014437.OF鵬華中證同業存單AAA指數7天持有期87.19811.49042021-12-13鵬華基金014426.OF惠升中證同業存單AAA指數7天持有期16.85131.48272021-12-16惠升基金016063.OF華安中證同業存單AAA指數7天持有發起式15.85831.47342022-06-29華安基金015960.OF創金合信中證同業存單AAA指數7天持有期0.54561.47302022-07-08創金合信基金015822.OF易方達中證同業存單AAA指數7天持有16.05621.46622022-06-02易方達基金015862.OF景順長城中證同業存單AAA指數7天持有66.17391.46242022-06-06景順長城基金016082.OF工銀中證同業存單AAA指數7天持有26.44901.45532022-06-28工銀瑞信基金015944.OF中銀中證同業存單AAA指數7天持有期28.17981.45292022-06-21中銀基金014430.OF南方中證同業存單AAA指數7天持有32.91071.45142021-12-20南方基金015861.OF嘉實中證同業存單AAA指數7天持有期65.18481.44752022-06-09嘉實基金016625.OF長城中證同業存單AAA指數7天持有15.53781.44472022-11-30長城基金015955.OF萬家中證同業存單AAA指數7天持有期29.86361.43732022-06-23萬家基金016410.OF鵬揚中證同業存單AAA指數7天持有5.98741.41502022-12-06鵬揚基金015644.OF華夏中證同業存單AAA指數7天持有期12.84951.41132022-05-10華夏基金018360.OF國泰君安中證同業存單AAA指數7天持有1.66971.38972023-09-12上海國泰君安資管014427.OF富國中證同業存單AAA指數7天持有期59.81611.37912021-12-15富國基金019121.OF國壽安保中證同業存單AAA指數7天持有期1.48591.37632023-12-04國壽安保基金018219.OF紅土創新中證同業存單AAA指數7天持有期2.83401.36632023-05-30紅土創新基金016860.OF民生加銀中證同業存單AAA指數7天持有期7.26341.35802022-11-01民生加銀基金019017.OF匯豐晉信中證同業存單AAA指數7天持有5.96671.34842023-12-12匯豐晉信基金019974.OF泰康中證同業存單AAA指數7天持有期0.85401.33952023-12-26泰康基金019616.OF東財中證同業存單AAA指數7天持有2.83751.33802023-12-05東財基金019443.OF浙商匯金中證同業存單AAA指數7天持有1.19251.33692023-11-21浙商證券資管015864.OF華寶中證同業存單AAA指數7天持有期7.78931.32702022-06-17華寶基金018678.OF中泰中證同業存單AAA指數7天持有1.38771.31082023-08-22中泰證券(上海)資管019683.OF摩根中證同業存單AAA指數7天持有期4.80471.30882023-12-18摩根資產管理016852.OF大成中證同業存單AAA指數7天持有1.42941.30182022-11-30大成基金016366.OF東方紅中證同業存單AAA指數7天持有4.35401.29772022-12-09東方紅資產管理017924.OF國投瑞銀中證同業存單AAA指數7天持有期6.35561.26442023-05-31國投瑞銀基金015645.OF平安中證同業存單AAA指數7天持有期10.85861.25812022-05-18平安基金016587.OF浦銀安盛中證同業存單AAA指數7天持有1.77191.24702022-09-14浦銀安盛基金015643.OF招商中證同業存單AAA指數7天持有期11.68601.24572022-04-28招商基金015956.OF國聯安中證同業存單AAA指數7天持有期1.92291.23462022-06-21國聯安基金015647.OF淳厚中證同業存單AAA指數7天持有期1.84091.22952022-05-20淳厚基金017111.OF申萬菱信中證同業存單AAA指數7天持有期1.21821.22192022-12-13申萬菱信基金018355.OF安信中證同業存單AAA指數7天持有3.57121.21142023-08-15安信基金015825.OF國泰中證同業存單AAA指數7天持有期41.85751.20632022-05-30國泰基金016083.OF中加中證同業存單AAA指數7天持有期5.26361.20362022-06-29中加基金014428.OF中航中證同業存單AAA指數7天持有3.26681.19622021-12-13中航基金017701.OF方正富邦中證同業存單AAA指數7天持有3.64901.19422023-01-12方正富邦基金019098.OF中銀證券中證同業存單AAA指數7天持有期14.09631.19182023-09-19中銀證券018165.OF寶盈中證同業存單AAA指數7天持有0.91311.18152023-08-02寶盈基金016758.OF東吳中證同業存單AAA指數7天持有0.73621.07222022-11-08東吳基金017704.OF興業中證同業存單AAA指數7天持有期0.92731.03032023-03-01興業基金017104.OF光大保德信中證同業存單AAA指數7天持有期0.68861.02772022-12-01光大保德信基金017136.OF長盛中證同業存單AAA指數7天持有期36.90761.02602022-12-23長盛基金019037.OF博道中證同業存單AAA指數7天持有期1.13021.02602023-10-24博道基金019754.OF交銀中證同業存單AAA指數7天持有期0.53211.01922023-12-19交銀施羅德基金017888.OF上銀中證同業存單AAA指數7天持有期0.86390.99242023-03-29上銀基金017756.OF國金中證同業存單AAA指數7天持有0.24740.96932023-04-26國金基金017725.OF百嘉中證同業存單AAA指數7天持有0.40150.90562023-03-16百嘉基金018453.OF蜂巢中證同業存單AAA指數7天持有期0.53160.89852023-12-06蜂巢基金017563.OF太平中證同業存單AAA指數7天持有1.99710.89322023-01-18太平基金018809.OF長信中證同業存單AAA指數7天持有0.32380.87862023-12-13長信基金019964.OF華商中證同業存單AAA指數7天持有5.92060.86992024-03-01華商基金018613.OF紅塔紅土中證同業存單AAA指數7天持有0.24100.81522023-09-12紅塔紅土018343.OF匯安中證同業存單AAA指數7天持有期0.13500.80562023-06-29匯安基金018452.OF銀河中證同業存單AAA指數7天持有期1.63600.80482023-08-23銀河基金018348.OF富安達中證同業存單AAA指數7天持有期0.51210.77382023-06-14富安達基金019984.OF南華同業存單指數7天持有1.29160.66002024-03-19南華基金017554.OF尚正中證同業存單AAA指數7天持有期0.11960.65072023-03-15尚正基金018723.OF華泰保興中證同業存單AAA指數7天持有期0.07350.60762023-11-07華泰保興基金019572.OF達誠中證同業存單AAA指數7天持有期0.36010.60002024-01-26達誠基金018808.OF財通中證同業存單AAA指數7天持有期0.30830.46002024-03-12財通基金017183.OF中信建投中證同業存單AAA指數7天持有期0.47710.38712022-12-23中信建投基金017680.OF匯泉中證同業存單AAA指數7天持有0.61890.30002024-01-23匯泉基金021300.OF諾德中證同業存單AAA指數7天持有期4.89870.26002024-05-21諾德基金021709.OF華泰紫金同存AAA指數7天持有發起2.62470.06002024-07-31華泰證券(上海)資產管理016066.OF英大中證同業存單AAA指數7天持有0.5652-0.18772022-07-13英大基金

數據來源：Choice數據，截至2024年8月21日