天風國際郭明錤：GB200爲2024年AI伺服器關注焦點 但目前對鴻海貢獻能見度有限

財聯社3月14日電，天風國際分析師郭明錤14日在社交平臺X上發文表示，若越多客戶採用Grace架構，對Nvidia在AI領域的競爭優勢越有利。然而，GH200的出貨低於預期，全球主要客戶僅Amazon採用。故Nvidia對GB200寄與厚望，並刻意擴大GB200與B100/200的規格差距 (主要是NVlink相關與網路速度)，以期透過方案區隔與差異化，提高客戶採購GB200的意願。目前GB200的出貨能見度不高，很難估算對大部分供應商的實際貢獻。長期來看，鴻海/鴻佰的AI伺服器業務可望受惠於與Nvidia合作關係更緊密。但需注意近期Nvidia已改變GB200開發策略並自行投入更多在系統開發，降低對鴻海/鴻佰的GB200開發依賴。這代表市場在短期內可能對鴻海/鴻佰在GB200的系統開發優勢、訂單能見度與毛利率過於樂觀。