臺指期 外資中性佈局

臺股12日早盤再以13,324點創歷史新高後，賣壓出籠，加權指數翻黑，終場收在13,221點、小跌40點，而臺指期則下跌31點、收在13,230點，外資期貨淨多單加碼2,793口，未平倉口數升至37,503口。專家認爲，需回到期貨領漲現貨的正常架構，臺股才能走更遠的路。

價差方面，臺指期轉爲正價差4.22點，電子期轉爲正價差0.84點，金融期逆價差擴至4.96點。

證期雙照分析師翁偉捷表示，近日期貨市場並沒有出現太大的變化，外資淨多單維持在3萬口上下約5,000口調整，相較上月來看，外資出現偏多跡象，惟對照過去正常水位來看，外資在期貨淨多單應在5萬口以上，纔是真正偏多，因此，目前仍應以中性心態視之，外資主要在期貨與現貨雙邊流動，而非長期佈局。

翁偉捷進一步表示，外資日前大手筆買超元大臺灣50反1 ETF，因遭指爲炒匯而進行出脫，撤出的資金轉入現貨市場，帶動大盤指數攀升，使加權指數領漲臺指期，這一現象並不正常，他也直言，如無法回到期貨領漲現貨的正常架構，「臺股的路是走不遠的」。

此外，臺灣期貨交易所於109年11月12日公告調整臺股期貨契約（TX）、小型臺指期貨契約（MTX）、電子期貨契約（TE）、金融期貨契約（TF）、臺灣50期貨契約（T5F）、櫃買期貨契約（GTF）、富櫃200期貨契約（G2F）、非金電期貨契約（XIF）、臺灣永續期貨契約（E4F）、臺灣生技期貨契約（BTF）、臺指選擇權契約（TXO）、電子選擇權契約（TEO）及金融選擇權契約（TFO）之期貨契約保證金及選擇權契約風險保證金（A值）、風險保證金最低值（B值）、混合部位風險保證金（C值）所有月份保證金金額，並自109年11月13日一般交易時段結束後起實施。