臺新靈活入息債券基金 獨家DTS嚴控風險11／13開募

圖／臺新投信提供

臺新投信總經理葉柱均13日表示，11月FOMC會議維持利率在5.25～5.50％區間不變，分析師普遍預期，Fed爲提振經濟動能，2024年下半年降息機率高，將爲債市帶來大好行情。

臺新投信特別推出臺新靈活入息債券基金（本基金有一定比重得投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能爲本金），爲國內首檔獨家採用Robeco（荷寶投資）DTS控管債券風險的債券基金，強化投資人的資產防禦力，據歷史經驗來看，2018年Fed暫停升息後進場持有3年，採靈活入息策略債券之報酬率同時打敗投資等級債及非投資等級債，爲投資人掌握債券絕佳收益，預計11月13日開始募集。

葉柱均指出，臺新靈活入息債券基金的投資顧問爲享有「前瞻思維投資工程師」美名的Robeco，其獨家開發的DTS（duration times spread債券信用利差乘以其存續期）風險管理系統，綜合管理利率風險與信用風險，在固定的風險預算情況下，當部位的信用利差越高，投資組合存續期間上限就越低，讓投資組合在市場大幅震盪時，維持損益在有限的區間內波動，以嚴控風險。

荷寶DTS已列入全球最重要財經期刊，爲海外業界廣爲運用，包括：成爲國際財務分析師（CFA）教材內容、應用於全球最知名的債券風險管理系統MSCI RiskMetrics、應用於彭博債券投資組合管理系統等。更特別的是，有別於其他投資機構是以債券信評或市場爲區隔，荷寶全球債券分析師是以產業進行分工，可精準掌握產業脈動。

臺新靈活入息債券基金經理人李怡慧表示，無論是公債、投資等級債、非投資級公司債、新興市場債券，都有值得觀察的標的，藉由分散佈局不同券種的靈活配置，才能兼顧風險與收益機會，以面對未來可能出現的市場波動。據Bloomberg統計，2018年聯準會暫停升息後進場持有三年累積報酬，採靈活入息策略的報酬率高達22.68％，優於非投資等級債的報酬率21.66％，亦大勝投資等級債的17.94％。