臺灣多重資產型基金 掌握中長線行情

臺灣多重資產型基金有望作短線市場震盪保護，並掌握長期臺股成長機會。圖／本報資料照片

臺灣多重資產型基金績效表現

短線投資情緒或受干擾，但美國聯準會中長期升息已近尾聲，且經濟衰退預期下降，中長期投資空間仍在，後市不看淡，投資組合可同時搭配聚焦臺灣可轉債、臺灣特別股及臺股高股息題材的臺灣多重資產型基金，有望作短線市場震盪保護並掌握長期臺股成長機會。

日盛臺灣多重資產基金研究團隊表示，目前可轉債後續表現應相對大盤理想，可持續觀察低價及低溢價率標的，低價且接近面額的可轉債可在市場修正時出現下檔保護，低溢價率標的則提供市場上漲時較高市場參與可能。臺灣可轉債持續在IPO發行旺季中，預計第四季仍有約400億元案量準備發行；臺灣特別股市場目前仍處價值低估，根據統計目前內部報酬率（IRR）約9％，仍明顯高於票面股利率（約4％）。

臺新高股息平衡基金經理人劉宇衡指出，第三季財報靠匯率貶值挹注不致太差，第四季展望可望更佳，尤其AI受惠族羣9月開始應進入業績爆發期，及記憶體現貨價應持續反彈，明年上市櫃公司的獲利年增率將顯著成長，近期的大幅回檔提供良好買點。

臺股短線預期波動度大增，面對震盪格局，操作上可聚焦在股債平衡型基金，並以高股息股爲核心持股，以提升下檔支撐力及降低波動度，達到進可攻退可守的優勢，據統計，臺股平衡型基金在債券及股票彈性配置、隨漲抗跌的優勢發揮下，短中長期績效皆完勝大盤，是目前臺股大幅震盪下的避風港。

羣益長安基金經理人王耀龍認爲，近期市場多空消息紛雜，大盤短期成區間震盪可能性偏高，個股仍有各自表現的機會，操作上建議仍以選股爲主，後續在基本面持續修復、GDP有望開始轉強下，市場投資氛圍亦有望同步轉佳。最近AI伺服器相關族羣股價已經修正一波，第四季將是驗證營收及獲利的時刻，若營收及獲利能優於市場預期，將有機會重回主流，還有明年恢復成長的類股，也將有機會表現。