太突然！漲價！
數據是個寶
數據寶
炒股少煩惱
今日，一則漲價的消息突然在光伏圈刷屏。有消息稱，隆基綠能光伏組件價格上漲1～2分/瓦，包括天合光能、晶科、通威、晶澳在內的頭部組件企業出貨價格均已上調。今日早間，隆基綠能相關人士迴應稱，市場消息屬實，行業內的幾家頭部企業都有漲價的動作。
受此影響，今日，光伏設備板塊震盪回暖，雙良節能強勢漲停，斬獲4連板。有分析機構認爲，低價產品擾亂光伏行業市場秩序的時代或將終結，產業鏈格局有望重塑，組件價格有望進入上升通道，利好頭部組件企業。
值得一提的是，近一段時間以來，光伏產業鏈陸續出現了邊際好轉跡象，反惡性內卷、減產、漲價等利好消息不斷。分析人士表示，種種跡象表明，產業鏈供需失衡的壓力似乎有望得到緩解，行業可能正處於轉折點。
突然漲價
有市場消息稱，自10月29日起，隆基綠能光伏組件價格上漲1～2分/瓦，截至目前，包括天合光能、晶科、通威、晶澳在內頭部組件企業出貨價格均已上調1～3分/瓦。
今日早間，隆基綠能相關人士迴應稱，市場消息屬實，行業內的幾家頭部企業都有漲價的動作。另一光伏企業負責人也表示，散貨在局部地區漲了2～3分/瓦。
受此影響，光伏設備板塊震盪回暖，雙良節能強勢漲停，斬獲4連板；弘元綠能漲停，鈞達股份、愛旭股份和晶澳科技等跟漲。
根據數字新能源DNE公衆號28日消息，上週組件端價格已經開始上漲，龍頭在上週及本週率先行動，天合光能上調3分/W，隆基綠能10月29日部分型號上調1～3分/W，疊加此前組件集採價格回升、協會提出0.68元/W組件成本價等事件。
但也有電池製造商相關人士稱，短期內存在上下游博弈的情況，電池是否跟漲核心要看組件的接受度。
民生證券認爲，低價產品擾亂光伏行業市場秩序的時代或將終結，產業鏈格局有望重塑，組件價格有望進入上升通道，利好頭部組件企業。
民生證券指出，過去一段時間硅料面臨產能過剩問題，監管措施或行業自律性的限產可能加速產能出清進程。7月工業和信息化部發布《光伏製造行業規範條件（2024年本）》，其中要求，多晶硅現有項目綜合電耗<60kW·h/kg，新建和改擴建項目綜合電耗<57kW·h/kg，後續能耗限額有望進一步收緊。硅料價格的底部位置可能已經趨於穩定，如果後續限產文件得以落地實施，將利好具備低電耗優勢的顆粒硅企業和一線西門子法企業。
另據國家能源局最新發布的統計數據，2024年1—9月，國內光伏新增裝機160.88GW，同比增長24.77%。9月光伏新增裝機20.89GW，同比增長32.38%。
海通國際證券徐柏喬也認爲，當前光伏板塊股價和基本面都位於底部位置，今年第二季度出現大面積虧損、價格見底、部分環節全面虧現金、多個環節聯合降開工、板塊2年累計跌幅約70%、機構持倉低等都是明顯的底部特點。目前行業出清已初見端倪，底部板塊在刺激資本市場背景下具有很大潛力，後續投資機會值得重視。
產業鏈邊際向好
近年來，受供需失衡影響，光伏產業鏈價格出現了大幅下跌。據中國光伏行業協會數據，2024年上半年，國內多晶硅料、硅片價格下跌幅度超過40%，電池片、組件價格下跌超15%。
今年三季度，光伏全產業鏈的降價趨勢並未終止，其中，硅料前期價格降幅較大，且已跌破成本線，處於“跌無可跌”的境地。
TCL中環在其2024年半年報中提到，光伏晶體晶片市場整體產能過剩問題嚴重，競爭已從全成本轉向現金流。大全能源2024年半年報顯示，公司二季度的多晶硅單位現金成本爲40.16元/公斤，硅料價格一度跌破了頭部企業的現金成本。
但進入四季度以來，光伏產業鏈出現了邊際好轉跡象，反惡性內卷、減產、漲價等利好消息不斷。種種跡象表明，產業鏈供需失衡的壓力似乎有望得到緩解，行業可能正處於轉折點。
對於當前產業鏈走勢，協鑫科技聯席首席執行官蘭天石日前在業績說明會上表示，近期硅片價格有所提升，表明行業的自律在加強，也符合國家、行業對產業的要求。
“行業整體庫存相對於6月有所下降，當庫存下降到合理庫存以後，相信硅料的價格會迴歸正常。當下，硅料價格已經跌破了所有現金成本，這是不合理的。”蘭天石預估，明年一季度後產業鏈價格會有所回升。
華安證券的研究報告也指出，光伏行業目前面臨的不利因素包括產品價格跌破企業現金成本、產能利用率下降、項目延期投產或停產，以及多數企業現金流無法長期承受虧損。
中長期來看，供給側改革逐步落地，疊加持續虧損的衝擊，部分二三線的廠商或將被淘汰。
高盛預計，未來將有一輪工廠關閉潮，這將有助於市場恢復平衡。摩根士丹利則認爲，光伏設備的價格已經觸底。
高盛在其本月發佈的報告中指出，光伏行業的下行週期即將結束，週期性的底部可能出現在2025年。
摩根士丹利的分析表明，光伏價格可能需要6至12個月的時間才能回升至盈虧平衡點。行業需要進一步降低生產成本或加強產能整合，以使供應鏈價格恢復到可持續的水平。
來源：券商中國
聲明：數據寶所有資訊內容不構成投資建議，股市有風險，投資需謹慎。
責編：謝伊嵐
校對：高源
數據寶