臺積電收到大陸超急訂單激增 客戶願支付40％溢價

消息人士透露，臺積電收到了中國大陸客戶超級急件（SHR）訂單量的增加，客戶願意爲此支付40％的溢價。(資料照片)

陸媒愛集微報導，據業內消息人士透露，臺積電收到了中國大陸客戶超級急件（SHR）訂單量的增加，客戶願意爲此支付40％的溢價。

消息人士稱，中國大陸SHR訂單的增加也助力臺積電第二季出色的毛利率和積極的第三季度前景。中國大陸晶片製造商加快向臺積電下單的步伐，以應對即將到來的美國總統大選給中美關係帶來的不確定性。

消息人士稱，基於這一假設，除了美國禁令急劇收緊和匯率等因素外，臺積電第三季度和全年的營收和毛利率可能會超出預期。2024年第二季，臺積電的毛利率和營業利潤率均超過之前的預測。

最初，市場預計臺積電很難在第二季達到其毛利率指引區間的上限。這主要是因爲臺積電之前已經預見到4月份地震和電價上漲的影響。通貨膨脹和電費上漲的影響爲0.7〜0.8個百分點，而地震的影響爲0.5個百分點。

由於經濟復甦緩慢和成本上升等因素，臺積電最初對第三季和全年的毛利率表現持保守看法。

報導稱，臺積電第二季毛利率達到53.2％，超出51％〜53％的目標。此外，臺積電還將第三季毛利率指引上調至最高55.5％。這些發展都是出乎意料的。臺積電將其第二季有利的業績完全歸功於有效的成本管理和生產能力的更高利用率。

臺積電觀察到客戶對高端手機和人工智慧（AI）晶片的需求大幅增加。晶圓廠3奈米和5奈米工廠的利用率將在2024年下半年繼續提高。因此，全年業績預測已上調至更高區間，2024年有望實現大幅增長。

臺積電3奈米和4奈米／5奈米晶片需求旺盛，促使公司在今年早些時候提高了這兩種工藝的價格。據業內消息人士稱，臺積電晶圓廠3奈米和4／5奈米晶片訂單的可見性已延長至2025年。

消息人士稱，爲滿足強勁需求，臺積電計劃將其每月3奈米晶片產量提升至13萬片，4奈米／5奈米產能提升至16萬〜17萬片。

消息人士指出，臺積電打算將其設備和材料供應鏈中的通脹壓力等因素轉嫁給包括中國臺灣供應商和國際合作夥伴（如ASML、應用材料和東京電子）在內的供應鏈。例如，ASML已在合作條件方面做出妥協，包括價格和維護，特別是針對昂貴的極紫外（EUV）光刻機。

據業內消息人士透露，臺積電第二季優異的毛利率意外地由來自中國大陸的大量訂單推動，其中許多是超級急件訂單。

報導稱，臺積電拒絕就具體客戶和訂單發表評論，但已披露稱，2024年第二季，其中國大陸客戶訂單產生的銷售額佔晶圓總收入的比例增長至16％，而上一季爲9％。

消息人士稱，鑑於中美緊張局勢加劇，以及即將舉行的美國總統大選帶來的不確定性，臺積電的中國大陸客戶急於趁機囤積晶片。臺積電的主要中國大陸客戶包括比特大陸、阿里巴巴平頭哥半導體（T-Head）、中興微電子技術公司等。