臺股主動式基金5巨頭 逆風飛

臺股基金規模前5大基金公司今年成長率排名

聯準會強力升息的壓力下，臺股今年來走勢一路向下，一方面使股票型基金面臨淨值下滑，另一方面也讓不少投資人選擇暫時將資金撤出觀望。這使得整體臺股基金規模今年來縮水，多數基金公司規模亦隨之大幅萎縮，不過逆境中也有基金公司受到投資人信任，帶動規模不減反增。

根據投信投顧公會最新統計，8月底全體臺股主動式基金規模3,549億元，規模前五大基金公司合計2,066億元，市佔率近6成，幾乎主導整個臺股市場。受到股市下跌影響，全體臺股基金今年來規模減幅15％，前五大基金公司僅有統一投信規模逆勢正成長，其他基金公司規模減幅約1成至2成不等。

在基金淨值隨着股市走跌的背景下，統一投信臺股基金規模能逆勢成長，歸功於團隊長期的穩健績效。檢視五大基金公司臺股團隊績效，依晨星統計，近一年加權指數跌幅17％，統一投信臺股團隊平均15％的跌幅，是難得小於指數跌幅的公司，若拉長至近二年來看，即使累積報酬率被今年跌勢吃掉不少，統一投信臺股團隊仍有33％的正報酬，居各公司之冠，也勝過加權指數的12％。

以淨申購數據來看，統一投信旗下多檔臺股基金皆獲得資金淨流入挹注。以臺股一般型及科技型的雙旗艦基金-統一黑馬及統一奔騰基金爲例，今年來截至8月底，淨申購分別達35億元及18億元，雙雙位列全臺股基金市場淨申購前十名。另一檔長青樹統一大滿貫基金，今年來也有逾12億淨流入。

法人統計，過去30年來，臺股7成時間處於上漲，且從來沒有連續兩年下跌，具有「牛長熊短」特性，可作爲長期投資的核心部位。因此，在難得的熊市下跌年，更應該選擇長期績效優異的臺股團隊，視個人資金能力，勇敢逢低買進，或是堅持定期定額不停扣。

展望臺股後市，統一奔騰基金經理人陳釧瑤表示，美國聯準會爲打擊通膨、加快升息步調，是近期全球股市修正主因，臺股也加速趕底反映此利空。但通膨回落趨勢不變，另外，目前臺灣多數廠商正在加快去庫存，預計庫存調整將在今年第四季至明年第一季落底，現階段是逢低擇優分批佈局的時刻，建議可留意三大方向：新產品推出、新平臺應用、新能源趨勢。

至於族羣，看好蘋果供應鏈例如光學與組裝等、車用電子零組件、受惠伺服器新平臺升級的供應鏈、第三代半導體、綠能相關等。