臺股陷整理態勢 後市聚焦輝達GTC與聯準會利率決策會議

15日臺股在美股收黑、消化部分漲多族羣短線獲利賣壓,以及市場修正先前對美國聯準會步調的預期,臺股開盤後重挫逾百點,收盤跌幅擴大,終場下跌255點,收在19,682點;上週也從原本上漲變成下跌102點,臺股陷入整理態勢。法人指出,本週需留意輝達GTC大會與聯準會利率決策會議。

安聯投信臺股團隊表示,即將登場的GTC大會,在AI、半導體挑大樑角色不變的情勢下,市場高度關注預期GTC大會是否有相關端終AI應用等新商品問市,而此一預期料將有助於支撐AI供應鏈主流地位,新品推出仍續有利硬體產業。

另一方面,安聯投信臺股團指出示,受到美國通膨降數據表現反覆影響,降溫未如預期理想,使市場評估美國聯準會或在下半年纔有機會降息,故針對3月下旬將登場的聯準會會議,可留意會議後公佈的利率點陣圖,做爲檢視聯準會的態度是否調整的參考依據。

安聯投信臺股團隊表示,AI應用持續在全球擴大與深化,對半導體先進製程、半導體設備等都正向,相關零組件仍具利基。但短期上,若就AI相關主題走勢上則呈現分歧,架構上出現改變;其中,零組件、散熱相關板塊受惠AI規格提升,對散熱相關零組件的需求明顯增溫,進而支撐表現;組裝部分近期走勢未有太大變化。

展望後市,安聯投信臺股團隊分析,隨着第1季底到第2季各家AI將陸陸釋出新品與產業看法,預期AI伺服器仍將持續主導行情變化,但新舊產品的交替亦可能影響短期出貨表現,故現階段市場氛圍可能比較像是進入等待更多明朗訊息的空窗期。

就投資建議上,安聯投信臺股團隊表示,由於現階段資金輪動相當快,上下波動幅度一定會加大,提醒投資人切勿任意追高,可伺機留意具長線趨勢利基的題材或族羣,伺機分批佈局。