臺股開啓AI牛市 長線鍍金

臺股加權指數表現

預期美國通膨見頂，升息接近尾聲，去年科技股面臨主要利空都在今年獲得緩解，加上AI熱潮，已開啓臺股新一輪牛市，長線看俏，投信法人認爲，電子科技股是臺灣最具代表性的產業，不僅市值權重最大，更靠着強大技術在全球供應鏈佔據要角，成爲最受惠的市場。

野村e科技基金經理人謝文雄表示，過去歷史上發生過3次重要的工業革命，每一次革命，都將生產力提升到前所未有的高度，包含改變生活形態和歷史軌跡，美國半導體協會SIA估計，人工智慧AI與物聯網IoT將長期推升全球半導體產值，2030年產業總營收上看1兆美元，科技革命性的變革，將改變未來20至30年的科技領域，科技股的新牛市纔剛開始。

謝文雄指出，電子業庫存去化已逐漸恢復正常，AI伺服器的採用，電源管理及伴隨而來的散熱系統，這些將屬於剛性需求，高速連接介面與高速傳輸線的需求也將帶動新的硬體升級規格。半導體先進製程應用增加，相關產業將迎來更大產值及獲利成長空間，且淨零碳排需求增加，電動車上下游、綠能及航太產業，也將帶來新的成長契機。

日盛上選基金研究團隊認爲，目前產業庫存去化告一段落，預告下半年臺灣電子業出口動能將走出谷底，臺股無論營收或獲利季增率都呈現逐季成長，可望走出走景氣行情。今年以來AI題材躍升盤面主流，中長期AI發展前景明確，現階段仍處於發展初期，建議觀盤重心以AI Server供應鏈爲主，包括矽智財、伺服器、晶圓代工、光通訊、散熱等。