臺股短線晃 留意後續四變數

臺股連二年獲利年增率達二位數

臺股7月～8月一波急跌，籌碼仍需沉澱，且市場仍觀望Apple新機是否帶來換機潮，及AI新晶片第四季量產，預期短線將是震盪整理格局，投信法人建議，後續關注四大變數，一是美國年底前可能的降息幅度、二是大陸三中全會進一步落實刺激經濟政策、三是AI晶片是否可在年底前順利量產、四是Apple第一支AI iPhone是否帶動換機潮。

臺新臺灣AI優息動能ETF基金（00962）研究團隊表示，預期今明年企業獲利持續成長，基本面是最好的下檔支撐，且AI晶片短缺或新晶片遞延只是短期現象，長期成長趨勢不變；加上歷史經驗第四季臺股上漲機率高，因此臺股並不看淡，拉回仍應擇優佈局。類股操作上，成長動能強勁的AI仍將是領頭羊，看好相關伺服器、AI PC、IC設計、機器人等。

羣益長安基金經理人陳沅易指出，近期除美股大選選情演變需留意外，臺股在10月起進入財報季也可能使市場檢視獲利達成，資本市場將受到干擾。雖然認爲臺股多頭格局不變，但短期將偏向區間震盪整理，在美國大選底定後，臺股將重回多頭軌道。

產業看法方面，目前大多數產業仍處於往上爬坡循環，CoWoS設備需求到明後年、機臺設備持續業績成長。蘋果2024年銷量基期偏低，有助明年銷量成長性，加上蘋果正式推出Apple Intelligence，目前包括A17Pro及M1後的晶片平臺都可以免費使用，除宣告蘋果在AI不再缺席，市場預期Apple Intelligence將帶動iPhone等硬體銷量成長，供應鏈將受惠，故蘋概股仍可留意。

日盛投信臺股投資研究團隊認爲，美國聯準會啓動降息，低利率及溫和通膨環境更有利於投資市場，股債資產後市可期，且受惠AI需求增溫，汽車、工控落底反彈，明年將重啓零星備貨，預估晶圓代工產值將年增20％。看好晶圓代工、半導體設備、PCB／CCL、高速傳輸、AI PC／手機相關、電子紙、IC通路、低軌衛星、金融、紡織、風電等。