私募掃雷!

文 | 李德林

一次又一次地撥打電話,接起來的不是私募基金的老闆,合規、風控、法人代表,電話打了一遍又一遍,沒人接電話。別說你是投資者,監管都非常的生氣,直接拉黑。如果你買了私募產品,他們用你的錢再去買他另外一個公司的私募產品,用你的錢爲他們躺着賺錢,會不會很生氣?監管一怒之下,將老闆拉黑,清出私募行業。私募掃雷,正在如火如荼進行。

5月19日,交易所向海南椰島發出工作函,要求上市公司就2022年財報問詢在10個交易日內進行書面回覆。按照常理,上市公司都會規定時間給出回覆。海南椰島卻一拖再拖,直到7月15日,才擠藥膏一樣將問詢函的內容全部回覆完,這期間,上市公司的實際控制人完成了變更,退出第一大股東長達7年的海南國資重新掌權,東方系徹底退場。

東方系背後的老闆叫馮彪。2015年,東方財智和一致行動人大約耗資10億元,合計控制海南椰島18.47%的股權,因爲東方系與海口國資持股相差不大,長達4年的時間裡,海南椰島一直處於無控股股東和實際控制人的狀態,直到2019年,東方系才真正掌控了海南椰島。不過,2016年就坐上海南椰島董事長位置的馮彪,已經把海南椰島給整到退市邊緣了。

馮彪完全掌控海南椰島的2019年,其老巢私募基金老虎匯發生人事變動,合規風控負責人楊鵬辭職不幹了。可馮彪沒有立即按照規定找新的合規風控負責人,因爲他忙着在海南椰島炮製概念,一會兒要收購體育賽事資產,沒搞成。看到白酒扶搖直上,又到四川、河北、貴州等地成立白酒合資公司,想把濃香、醬香、清香等白酒一網打盡,直到出問題。

交易所發現,海南椰島2022年三個季度的財務信息都不準確,累計減少營收和營業成本2.31億元。財務數據的不準確有一種可能是財務人員工作疏忽,也有可能是專業素養不夠,還有可能就是成心財務造假。海南椰島在2022年把不符合採用“總額法”確認收入的條件的給確認了,到底是專業不精?還是財務造假呢?反正海南椰島拖了很久纔回復說搞錯了。

監管對時任董事長馮彪等人進行了警示,並將違規行爲記入資本市場誠信檔案數據庫。老虎匯在收購海南椰島期間,還斥資10.5億收購嘉應制藥股權,除了自有的1.5億資金,其他的資金主要來自銀行貸款、股東借款。老虎匯的收購遭遇其他機構狙擊,馮彪的牛散聯盟一鬨而散,最後搞得嘉應制藥長期處於無實際控制人狀態。

老虎匯的動作和海南椰島的問題很快引起了基金業協會的注意。按照老虎匯留在基金業協會的聯繫方式給馮彪電話,發現接電話的不是馮彪。一查,老虎匯股東在2018年就變更了,可就是不向監管平臺報送更新信息。除了楊鵬,登記法人代表、機構聯繫人,都已經走人了。

馮彪的老虎匯委託上海鉅派發行神霧基金,因神霧集團財務問題無法按期歸還,雙方進行仲裁,老虎匯沒有按期披露。而同期,老虎匯還跟華創證券因神霧集團的一筆1.47億的股票質押融資擔保而產生糾紛。基金業協會要處罰老虎匯,聯繫不上的馮彪這個時候冒出來了,提交書面的申辯意見。基金業協會最終取消老虎匯會員資格,將馮彪加入黑名單一年。

如果說馮彪被拉黑一年還有捲土重來的機會,那麼鄭宇可能就再也沒機會搞基金了。鄭宇是誰?百億私募大佬啊。基金業協會對映雪投資、萊茵映雪、漱石投資、雪杉投資、執古資產取消會員資格,公開譴責,暫停受理他們的私募產品備案6個月。其中,映雪投資存續產品100只,管理規模100億以上。5家機構因鄭宇而有着錯綜複雜的股權等關係。

鄭宇是映雪投資、萊茵映雪、漱石投資的實際控制人,映雪投資持有萊茵映雪51%的股權,持有雪杉投資4.2%股權,持有執古資產20%股權。鄭宇同時擔任映雪投資執行事務合夥人、萊茵映雪法定代表人,漱石投資執行事務合夥人和雪杉投資董事長。雪杉投資多個產品總計投向映雪投資14.1億;萊茵映雪的產品買了映雪投資“吳鉤15號”,佔募集金額的86.43%,執古資產旗下產品買入映雪投資單一產品最高佔比99%。

“兒子”到處募集資金,轉身交給“老子”管理。映雪系的3傢俬募跟映雪投資關聯交易總額將近15億元。映雪投資沒有按照規矩來管理這些錢。比如吳鉤15號持有的債券,就發生了實質性違約。映雪投資沒有調整估值,也沒有將部分定期報告披露的基金淨值讓託管行進行復核,還出現單一債券持有超過10%的規定。

鄭宇沒有馮彪幸運,比拉黑更慘,直接取消基金從業資格,意味着這位老牌的基金經理從此以後不能搞基金了。鄭宇跟馮彪一樣,都是被法院列爲限高人羣,因爲他們的基金都出現問題,被人告了。尤其是鄭宇,映雪旗下產品出現過承諾保本收益。上海金融法院的民事裁定書不僅讓鄭宇限高,還成爲違規的證據。

如果說老虎匯、映雪系只是違規,那麼張創投資就明目張膽了。上海證監局的一份警示函顯示,張創投資直接挪用私募基金資金資產。張創投資管理規模5-10億元,到底挪用多少錢未可知。但是張創投資被投資者告上法庭,法院卻沒有找到可供執行的財產,錢都擱哪兒去了呢?無奈,法院只能對法人代表限制高消費。

基金業協會最新數據,截止8月底,存續私募基金管理人21948家,基金數量152961只,基金規模20.82萬億元。其中私募股權存續規模11.2萬億,私募證券規模5.89萬億,創投存續規模3.16萬億。隨着私募基金規模擴大,不斷掃除老虎匯、映雪系這樣的雷,拉黑那些違規者,才能維護市場秩序,保護投資者的利益。面對部分私募爆雷,也許,老百姓會說,他們都是閻王吃胡豆,鬼炒。