數據眼│今年以來新基金募資規模已逾萬億元

文、表/羊城晚報全媒體記者 丁玲

受春節之後白馬股大跌影響，近期新基金髮行有所降溫。數據顯示，截至3月18日，3月成立的新基金只有109只，發行規模爲2194.85億元，相比1月的122只、4901.40億元和2月的120只、2966.80億元有明顯減少。從結構上看，3月以來成立的新基金中，股票型和混合型產品合計佔比僅爲68.74%，相比前兩個月90%以上的佔比差距較大；債券型基金佔比則猛增至31.25%，較之1月的7.04%和2月的4.77%有顯著增長。

3月新基金髮行遇冷

上週全市場新發基金26只，從類型看，包括9只偏股混合型基金、6只偏債混合型基金、3只普通股票型基金、3只中長期純債型基金、2只被動指數型基金，以及靈活配置型基金、被動指數型債券基金和混合債券型二級基金各1只。其中，主動管理的權益類基金依舊占主導地位，工具型ETF則包含環保、食品飲料等品種。

從單品來看，上週新發基金中有多位長期業績出色的明星基金經理現身，比如華夏基金蔡向陽、中歐基金葛蘭、嘉實基金常蓁、泓德基金蘇昌景等，爲產品增添了不少吸引力。但由於發行市場降溫，多隻產品已公告延長募集期，春節前“日光基”的火爆場面不再。

3月16日，華商基金髮布募集期調整公告。該公司旗下的華商均衡成長混合基金，首發募集期間從原定的3月22日至3月26日，調整爲3月22日至4月2日。同樣在3月16日，光大保德信基金的新發產品光大保德信新機遇混合基金，以及華夏基金的新產品華夏安陽6個月持有期混合基金，也發佈公告延長募集期。其中，華夏安陽6個月持有期混合基金的募集截止日從3月19日延長至3月26日。

扎堆延期現象不僅出現在金鷹基金、中信保誠基金、國聯安基金等中小基金公司，華夏基金、招商基金、嘉實基金、廣發基金、天弘基金等頭部大型基金公司也存在不少延期募集案例。

對此，業內人士認爲，基金髮行驟冷，一是因爲市場調整導致投資者風險偏好降低，二是春節前權益基金髮行相當密集，不少由明星基金經理管理的產品“吸睛”又“吸金”，導致投資者有些審美疲勞。

“春節長假後的下跌雖然暫告一段落，但對於基金髮行來說，又進入了’好做不好發’的時點，對各公司的渠道銷售實力提出了新的考驗。”市場人士表示。

今年以來新基金募資規模已超萬億元

值得注意的是，儘管3月新基金髮行遇冷，今年前三個月新基金成立規模仍創下歷史新高。數據顯示，截至3月18日，2021年以來共成立351只新基金，合計募資規模10063億元，去年同期新成立基金規模爲5159億元，同比增幅高達95%，這也是公募基金行業歷史上第二次基金季度發行超過萬億元。

回顧近幾年基金髮行情況，只有2015年、2019年和2020年這3年新發行基金規模超過1萬億元。其中2020年用了近6個月時間，新基金髮行才超過1萬億元。

權益類新基金佔比進一步大幅提高。截至3月18日，今年以來權益類新基金成立規模爲8929億元，在全部新基金中佔比88.73%，比去年高出24.44個百分點。

從成立規模來看，今年以來新成立15只百億規模基金，其中14只爲權益類產品。如考慮比例配售因素，實際新基金認購規模超過100億元的產品至少有30只。從基金公司來看，成立新基金規模超100億元的基金公司達29家，廣發、易方達、南方3家基金公司今年新成立基金募集規模超500億元。其中，廣發基金旗下16只各類新基金募資規模合計1025.62億元。

帶持有期和價值風格的產品明顯增多

展望後市，待發的新基金呈現兩大新特徵：一是帶持有期的產品佔比較高，二是價值風格的產品明顯增多。東方財富Choice數據顯示，3月19日至4月19日期間待發的45只新基金中，帶持有期的產品達17只，佔比超過三成。此外，價值、均衡類產品數量明顯增多。

“帶有一定持有期的產品雖然不太好發，但對持有人來說確是長期更好的選擇。”一位市場人士表示，對於投資者而言，帶有一定持有期的產品，一方面能夠淡化擇時和短期市場波動影響，儘量規避“追漲殺跌”的人性弱點，提升盈利體驗和長期回報；另一方面，對基金經理來說，能更從容地進行投資佈局，避免短期因頭寸緊張而造成投資動作變形。

從投資主題來看，隨着“十四五”規劃發佈，包括“碳中和”在內的不少新的投資機會已經在新基金的佈局中有所體現。從待發基金的投資方向來看，對消費領域的熱情明顯降溫，取而代之的是高端製造、科技驅動、信息科技、新能源車等主題。從ETF方面來看，機械ETF、汽車ETF等產品也呼之欲出。

來源 | 金羊網

責編 | 汪海晏