三大指數集體高開 維生素、骨科材料等板塊指數漲幅居前

本站財經8月9日訊 滬指開盤漲0.35%，報2879.87點，深成指漲0.48%，報8486.42點，創業板指漲0.64%，報1621.84點，科創50指數漲1.16%，報717.14點。滬深兩市合計成交額63.94億元。

半導體芯片、維生素、骨科材料等板塊指數漲幅居前。國聯證券漲7.43%，公司收購民生證券99.26%股份草案出爐。國藥股份低開跌0.88%，公司澄清國與山西奧瑞生物材料有限公司不存在業務往來，也不存在任何關係。

要聞回顧

1、人工骨修復材料已成行業主流 國產品種正迭代發展

8月8日，網絡上出現了關於山西奧瑞生物材料有限公司涉嫌違法生產“同種異體骨植入性材料”的消息，引發社會廣泛關注專家表示，異體骨是骨修復材料的一種，人工合成骨纔是醫美醫療應用的主流。人工骨新技術快速迭代，奧精醫療、正海生物、華東醫藥等上市公司正在快速發展，追趕外企。

2、國藥股份澄清：與山西奧瑞生物材料有限公司不存在業務往來 也不存在任何關係

國藥股份8月9日早間公告，國藥股份主要業務爲醫藥批發，以藥品經營爲主。國藥股份與山西奧瑞生物材料有限公司不存在業務往來，也不存在任何關係。

3、中長債基收益率精準下跌

8月8日收盤，2只國債30ETF跌幅居前，分別下跌了0.69%、0.64%。Wind數據顯示，全市場3219只中長期純債基金（A、C份額分開計算），當日有2521只基金淨值下跌，佔比近乎八成；僅471只基金淨值上漲，佔比不足15%。交易商協會連續2天通報，劍指國債交易違規；有觀點稱：長債博弈當前參與性價比不高。

4、國新辦新聞發佈會將介紹促消費有關情況

國務院新聞辦公室將於2024年8月9日（星期五）上午10時舉行新聞發佈會，請商務部部長助理唐文弘和國家發展改革委、民政部、文化和旅遊部有關負責人介紹《關於促進服務消費高質量發展的意見》有關情況，並答記者問。開源證券初敏指出，下半年擴內需的積極信號釋放下，服務消費領域定向發放消費券、假期制度改革、稅收減免、降低社會保險費率等舉措有望出臺落地，爲服務消費帶來增量刺激。聚焦旅遊消費領域，支持“旅遊+”融合、和跨境遊開放，期待配套政策持續落地。

5、新能源車國內零售滲透率首超50%

乘聯會數據顯示，7月新能源乘用車國內零售銷量達到87.8萬輛，同比增長36.9%。7月新能源車國內零售滲透率51.1%，首次超過50%，較去年同期36.1%的滲透率提升15個百分點。

6、車路雲一體化再提速，上海2027年底前公交、出租車全面新能源化

上海市交通委等五部門聯合印發《上海市交通領域大規模設施設備更新專項工作方案(2024-2027年)》。計劃到2027年底前，上海市公交車、出租汽車全面實現新能源化，累計更新公交車6200輛、出租汽車1.1萬輛。在推動交通基礎設施數字化轉型方面，方案提出，加快公路水路交通基礎設施的數字化改造，建設數字化感知網絡、智能化管控系統和網絡化服務體系;推動車路雲一體化，改造ETC門架系統RSU等設備，實現與車輛信息交互協同。

7、國聯民生整合重組按下加速鍵

8月8日，在發佈重大資產重組預案後，僅過兩個半月，國聯證券於晚間發佈《國聯證券股份有限公司發行股份購買資產並募集配套資金暨關聯交易報告書（草案）》，公告稱，上市公司擬通過發行A股股份方式向國聯集團、灃泉峪等45名交易對方購買其合計持有的民生證券99.26%股份，並募集配套資金，國聯民生整合重組按下加速鍵。

本次發行價格因分紅除息由此前每股11.31元，調整爲每股11.17元，發行數量爲264,026.91萬股，佔發行後上市公司總股本的比例爲48.25%（不考慮配套融資），交易總對價達294.92億元。本次交易順利完成，將有望成爲中央金融工作會議後獲批的第一單券商併購案例以及長三角一體化的示範性案例。

機構觀點

光大證券：熱點分化輪動的風格或將延續

市場上的觀望情緒仍然較重，整體上處於存量博弈的狀態，指數大概率延續震盪築底之勢，熱點分化輪動的風格或將延續。

華爲nova Flip將於8月9日10:08開售。“易烊千璽同款小摺疊”這一屬性，令市場對華爲nova Flip充滿期待，其搭載的玄武水滴鉸鏈，是全球首個通過了瑞士SGS 120萬次摺疊認證，具備出色的可靠性。華爲nova Flip的上市，或將刺激摺疊屏概念的炒作。

中信建投：短線行情大概率會是一個震盪磨底的過程

市場資金觀望情緒仍然較濃，一方面，市場在等待即將公佈的最新經濟數據，待靴子落地後，資金或再參與博弈；另一方面，地緣衝突正在不斷升級，市場擔心隨時可能出現的“黑天鵝”。

近期受美股映射的半導體、AI方向以及蘋果鏈調整較大，但隨着美股開始不斷修復，A股的情緒也有望得到好轉，超跌方向可能迎來反彈的機會，這也符合市場在存量資金博弈下的輪動節奏，但反彈的持續性和空間還有待觀察。

宏觀數據方面，繼前期PMI和出口數據之後，今天統計局將公佈7月最新的通脹數據，下週還會有金融數據以及工業增加值、投資、消費等一系列核心經濟指標的公佈。整體行情方面，目前市場仍是主要關注後續穩增長，尤其在消費和地產領域是否還有增量政策，以及政策效果的發揮情況，目前市場的主要桎梏因素在於信心不足，考慮到不管是政策的出臺還是效果的發揮，還是信心的恢復，可能都需要一定的時間，短線行情大概率會是一個震盪磨底的過程，投資者可再增加一些耐心。

天風證券：具備壟斷性、稀缺性的高股息資產有望獲得價值重估

首先，8月以來的A股行情展示出市場對內需政策預期的高度敏感性：1）在7月30日的政治局會議通稿中，提振消費相關表述位於各領域細分政策之首，提出“把服務消費作爲消費擴容升級的重要抓手，支持文旅、養老、育幼、家政等消費”。2）7月25日，《關於加力支持大規模設備更新和消費品以舊換新的若干措施》中明確對涉及領域的1500億資金，對內需支撐政策的中央與地方的資金分擔作出了安排。

第二，內需類消費板塊在24H2可能反覆的衰退交易+美國大選交易中相對出海鏈或佔優。

第三，當前主動偏股公募基金連續5個季度贖回，而最新24Q2數據顯示消費板塊主動減倉較多，擁擠度已明顯緩解。

長期來看，高股息超額反轉條件或有兩類：一是長期國債利率中樞不再下行，二是高股息板塊股息率進一步提升受阻。長期風格切換需耐心等待更多右側信號，具備壟斷性、稀缺性的高股息資產有望獲得價值重估。

財信證券：建議以穩爲主、逢低把握結構性機會

受外圍市場、地緣政治及近期經濟數據等因素的影響，當前A股市場情緒仍較爲謹慎，在量能不足的背景下市場或將延續震盪格局，新的市場主線尚不明確，短期內建議保持謹慎，可重點關注防禦性板塊。

2024年第三季度，國內宏觀經濟將處於美林時鐘復甦階段，經濟溫和復甦、物價中低位運行、貨幣環境偏寬鬆，適宜配置權益資產，建議以穩爲主、逢低把握結構性機會。