三大指數集體高開 DeepSeek概念股集體大漲

本站財經2月5日訊  蛇年首個交易日，A股三大股指集體高開，滬指漲0.6%報3270.16點，深成指漲0.8%報10237.71點，創業板指漲0.93%報2082.99點，科創50指數漲3.56%報989.12點，滬深兩市合計成交額181.98億元。

盤面上，DeepSeek概念股集體大漲，安凱微、安恆信息、每日互動、三六零、天娛數科等股漲停。辦公軟件、AI辦公、AI影視、教育軟件、數據分析、AI助手（AI Agents）、AI安全、光掩模、信創、元辦公等漲幅居前。乾式變壓器、電源設備、電極箔、配套設備、機房空調、充電模塊、院線、共封裝光學（CPO）、薄膜鈮酸鋰、光模塊等跌幅居前。

公司新聞

萬科企業：1月27日下午，萬科企業股份有限公司連發5條公告，涉及年報預告、高管變更、項目轉讓等內容。這意味着，面臨流動性風險的萬科迎來重大轉機。據瞭解，深圳市、廣東省和國家有關部門高度關注、積極支持萬科穩定生產經營，依法依規維護購房人、債權人、投資人合法權益。

萬科A：預計2024年歸屬於上市公司股東的淨利潤虧損450億元，上年同期盈利121.63億元。報告期內，房地產開發業務結算利潤主要對應2022年、2023年銷售的項目及2024年消化的現房和準現房庫存。這些項目大部分爲2022年前獲取的土地，地價獲取成本較高，銷售情況和毛利率均低於投資預期，導致報告期結算毛利總額大幅減少。

萬科A：因工作調整原因，鬱亮先生申請辭去公司董事會主席職務。鬱亮先生辭去上述職務後，將繼續擔任公司董事，並擔任執行副總裁職務。因身體原因，祝九勝先生申請辭去公司董事、董事會投資與決策委員會委員、總裁、首席執行官、授權代表等職務。祝九勝先生辭職後不再擔任公司任何職務。

谷歌：市場監管總局發佈公告稱，因谷歌公司涉嫌違反《中華人民共和國反壟斷法》，市場監管總局依法對谷歌公司開展立案調查。

賽力斯：1月新能源汽車銷量17906輛，同比下降51.39%。

安迪蘇：公司預計2024年度實現淨利潤爲12.04億元，與上年同期相比增加11.52億元，同比增加2208.04%。2024年，公司營業收入實現雙位數增長至155.3億元，毛利潤增長67%至46.9億元，毛利率增長9個百分點至30%。

華懋科技：公司擬通過全資子公司以支付現金的方式受讓深圳富創10%股權，交易價款8500萬元。交易完成後，公司將合計持有深圳富創42.16%股權，對應交易總價款3.83億元，深圳富創將成爲公司聯營企業。

海航控股：全資子公司新華航空擬將部分閒置房產出租給衆合鑫源，租賃期20年，租賃金額合計約2.6億元。海航控股同時公告，公司計劃對自有的9架B787-8飛機通過直接出售/出租或先出租後出售等市場化方式進行處置，此次處置計劃通過競爭性談判和議價方式確定最終交易對手方。此外，公司擬向CFM International，Inc.購買10臺全新LEAP-1B備用飛機發動機，交易總額不高於1.67億美元。

機會提前看

DeepSeek刷屏全球!英偉達創紀錄重挫，國內上市公司被密集提問

春節期間“DeepSeek”是主導海外市場的關鍵詞，1月27日英偉達股價下挫近17%;多份研報提及DeepSeek火爆不僅將推動AI硬件加速發展，也會爲國產芯片產業帶來新的成長機遇。三六零、南威軟件等公司在互動平臺上被頻繁提問。

假期中國資產大漲，恆生科技指數漲5%!節後A股上漲概率超7成

假期期間，以港股爲首的中國資產集體大漲。港股2月4日高開高走，恆生指數收漲2.83%，恆生科技指數漲5.06%。Choice數據顯示，統計過去10年上證指數節後表現可以看到，節後5日和10日的A股上漲概率達到了70%。

證監會主席吳清《求是》雜誌撰文，資本市場高質量發展六方面任務明確

證監會主席吳清在《求是》雜誌撰文指出，抓緊落地進一步全面深化資本市場改革總體實施方案，成熟一項、推出一項。支持優質未盈利科技型企業發行上市，發展多元化股權融資，促進暢通私募股權、創業投資多元化退出渠道。

人形機器人亮相春晚，特斯拉上調Optimus機器人量產指引

興業證券：2025年人形機器人產業鏈有望進入盈利兌現階段，國內外機器人逐漸步入量產階段，關注產業鏈價值量較大的零部件環節，例如電機、滾珠絲槓、減速器、傳感器等。

2025年春節檔掀觀影熱潮，票房、觀影人次雙雙破紀錄

銀河證券：高價值IP的電影續作不斷推進將激勵更多新的優秀IP涌現，有望賦能整個電影IP及周邊的授權、衍生、開發系列產業鏈。基於春節檔的優異票房基礎，看好2025年全年票房增長。

國際金價再創歷史新高!特朗普關稅政策推動避險需求飆升

中金公司：激進情形下，黃金未來十年的價值中樞升至5000美元/盎司;建議維持超配黃金，適度淡化黃金的短期交易價值，關注黃金的長期配置價值。

機構觀點

國泰君安：DeepSeek—R1的推出有望加速AI應用落地 可從幾個重點方向佈局

國泰君安表示，DeepSeek—R1的推出體現了開源範式下技術進步的速度，以及在AI訓練、推理上成本大幅度壓縮的可能，AI的廣泛落地有望加速，可從幾個重點方向佈局：1）具備優秀大模型能力的公司有望逐步開始變現和改造現有業務。2）關注有望快速商業化落地的教育、娛樂應用、電商場景。3）AI視頻生成技術同樣有巨大應用前景，內容製作、IP開發、營銷宣傳將得到更好發展。4）AI娛樂方向將受益於生成式內容質量的提升，如AI遊戲、AI音樂、AI陪伴等。5）關注AI硬件落地發展，如AI眼鏡、AI手機、AI PC、AI音箱等。

海通證券：持續看好AI應用的投資機會

海通證券表示，近年來國內模型進步顯著，2024年Kimi、豆包等模型逐步出圈，並帶來用戶使用習慣的養成。本次DeepSeek-R1的發佈，在性能對齊OpenAI-o1正式版、但成本更低，有望帶來下游更爲廣泛的應用落地和商業化機會，持續看好AI應用的投資機會。

中信建投：在深度推理的階段 模型的未來算力需求依然會呈現爆發式上漲

中信建投表示，DeepSeek R1訓練和推理算力需求較低，主要原因是DeepSeek R1實現算法、框架和硬件的優化協同。過去的預訓練側的scaling law正逐步邁向更廣闊的空間，在深度推理的階段，模型的未來算力需求依然會呈現爆發式上漲，充足的算力需求對於人工智能模型的性能進步依然至關重要。