瑞銀：35%全球家辦未來五年將增加亞太區投資，中國市場不可忽視

21世紀經濟報道記者張偉澤 香港報道

5月22日，瑞銀髮布《2024年全球家族辦公室報告》的報告指出，亞太區將成爲全球家族辦公室的首選投資地。根據調查，未來五年，35%的全球家族辦公室將會增加對亞太地區（除大中華區外）的投資，而16%的家族辦公室將會增加對大中華區的投資。

據瞭解，此次報告對全球七個地區的320個單一家族辦公室進行調查。受訪的家族辦公室總財富淨值超過6000億美元，平均總財富淨值爲26億美元。

瑞銀環球家族及機構財富亞太區主管辜良雄表示，隨着亞太區將成爲全球最大的投資熱點，近一半的亞太區家族辦公室計劃在未來五年內增加對亞太區的資產配置。由於該調查於今年年初進行，家族辦公室的投資選項受到當時市場情況表現的影響。隨着近期中國資本市場情況轉好，相信會有越來越多的家族辦公室有興趣在中國市場增加配置。對於家族辦公室而言，如果尋求長期增長，中國資本市場一定是投資組合中的重要一環。

未來五年，大部分亞太區家族辦公室將計劃增加固定收益投資以及發達國家股票市場等資產配置，65%的亞太區家族辦公室計劃增加固定收益產品投資，73%的亞太區家族辦公室計劃增加股票市場投資。報告指出，59%的亞太區家族辦公室之所以增加固定資產投資，是爲了增加投資組合的多元化程度。

報告顯示，全球家族辦公室在固定收益投資、私募投資以及現金領域增加資產配置。而亞太區的家族辦公室則是大幅增加了固定收益投資以及股票的配置。2023年，亞太區家族辦公室將25%的資產配置於固定收益投資，較全球家族辦公室平均水平高6%，資產配置水平同比增長66%。

報告指出，在投資主題方面，生成式人工智能目前最受歡迎，其次爲生命健康。超過四分之三（78%）的家族辦公室表示，生成式人工智能可能是未來兩至三年的投資主題之一。

家族辦公室主要服務的對象是位於財富金字塔頂端的富豪們。隨着香港特區政府行政長官李家超2022年在其任內首份《施政報告》中設定明確目標，2025年年底前，吸引不少於200個家族辦公室在香港開設營業部或擴大業務，家族辦公室的發展越發受到關注。

瑞銀財富管理大中華區家族及家族辦公室諮詢主管盧安悅指出，香港對於家族辦公室有足夠的吸引力，發達的人才市場、豐富的投資機會，以及毗鄰內地的優越位置等，預計香港特區政府所設立的吸引200個家辦的目標不難完成。

去年3月，香港特區政府發表《有關香港發展家族辦公室業務的政策宣言》，提出多項政策措施，讓全球家族辦公室和資產擁有人的業務能在香港實現蓬勃發展。

香港投資推廣署家族辦公室環球總裁方展光近日透露，自專責團隊成立以來，已累計協助64間家族辦公室在港設立或擴展業務，其中有38間單一家辦乃香港去年5月提供稅務優惠生效之後成立。他表示，另外有逾130間有意並處於正在設立辦公室的過程中。

針對香港特區政府所推出的吸引家族辦公室發展的相關政策，盧安悅對21世紀經濟報道記者表示，這些政策從不同層面滿足了家族辦公室受益人對居住、投資、慈善、藝術以及財富教育的需求。其目前所接觸的諮詢香港投資移民計劃的客戶，大多數是擁有海外身份的內地企業家、海外華僑或與中國內地有密切生意往來的外國商人。