日月光第2季營收季增5.6% 法人預估單季 EPS 1.5元

日月光投控（3711）6月營收月減1.1%、年增0.4%，其中，IC ATM營收月減1.9%、年減1.9%，累計第2季營收季增5.6%、年增2.9%，其中，IC ATM營收季增5.3%、年增2.2%，符合市場預期；法人機構指出，第2季日月光營收恢復成長，大部份產品線將走出谷底，而車用和工業用疲軟。

分析師預估，日月光第2季ATM平均整體產能利用率大於60%，較第1季上揚，合併毛利率方面，排除匯率影響，產能利用率還是主要影響毛利率的因素，預期整體集團合併毛利率將較第1季增加，主要是因爲產能利用率恢復，電價和地震則影響有限，單季每股獲利（EPS）1. 5元。

在AI需求強勁驅動下，CoWoS等先進封裝業績表現將優於預期，先進封裝有望超過既定目標的2.5億美元，爲全力搶食AI商機，子公司ISE Labs, Inc將在美國加州擴充測試產能，也會提供封裝產能給客戶，尤其此次新廠區成功申請爲免稅區，讓世界各地的客戶避免繁瑣的過程與稅制，將高階晶圓寄到新廠進行測試，屆時將公佈投資金額，未來不排除在日本、美國、墨西哥擴增先進封裝產能。

法人機構表示，先進封測需求加快將帶來營收復蘇，預期上半年庫存調整結束，下半年成長將加速，全年封測事業營收成長幅度將和邏輯半導體市場年增4~6%的幅度相近。預期日月光投控的產能利用率將從上半年約60~65%逐步上升到下半年的70~80%，加上測試比重提升到16~17%，可望能達到日月光投控IC ATM長期目標毛利率爲25~30%。