人民銀行行長潘功勝重磅發聲！ 本月LPR或將迎來年內最大降幅 降低居民住房消費負擔
財聯社10月18日訊（記者 王宏）今日在2024金融街論壇年會上，人民銀行行長潘功勝做了主題演講，他在演講中透露了下一步政策動向，表示本月21日公佈的貸款市場報價利率（LPR）會下行0.2-0.25個百分點，此外，年底還將視市場流動性情況擇機進一步下調存款準備金率0.25-0.5個百分點。
專家表示，如果本月LPR如上述幅度下調，將是今年以LPR第三次下調，也是降幅最大的一次，符合預期。LPR下調後將推動企業和個人貸款利率進一步下降，從而激發有效融資需求，存量和新增房貸利率還將進一步降低，更好降低居民住房消費負擔，促進房地產止跌回穩。此外，專家預計明年LPR報價或還有一定下調空間。
本月LPR或將迎來年內最大降幅
降準降息方面，潘功勝表示，9月27日，已下調存款準備金率0.5個百分點，預計年底前視市場流動性情況，擇機進一步下調存款準備金率0.25-0.5個百分點；下調公開市場7天期逆回購操作利率0.2個百分點；中期借貸便利利率下降0.3個百分點。今天早上，商業銀行已經公佈下調存款利率，預計21號公佈的LPR也會下行0.2-0.25個百分點。
招聯首席研究員董希淼表示，預計本月兩個品種LPR將下降20-25個基點，是今年以來LPR第三次下降，也是降幅最大的一次，符合預期。
“LPR下降後，將推動企業和個人的貸款利率進一步下降，有助於降低經營主體融資成本，激發有效融資需求”，董希淼還表示，目前商業銀行正在加快推進存量房貸利率批量調整工作。本月LPR下降後，存量和新增房貸利率還將進一步降低，將更好地降低居民住房消費負擔，促進房地產止跌回穩。
展望未來，東方金誠首席分析師王青指出，年內LPR報價可能將保持穩定。一方面，9月政策利率下調幅度較大，四季度將進入政策效果觀察期，繼續降息的可能性較小。這意味着LPR報價的定價基礎會保持穩定。另一方面，當前銀行淨息差處在歷史低位，這會制約報價行壓縮LPR報價加點的動力。
王青還表示，四季度的重點是在10月LPR報價下調後，引導企業和居民貸款利率、特別是新發放居民房貸利率較大幅度下行。展望未來，着眼於促進房地產市場止跌回穩，提振經濟增長動能，帶動物價水平溫和回升，明年LPR報價或還有一定下調空間。
存量房貸利率調整減少家庭1500億利息支出
據潘功勝介紹，目前四項房地產金融政策已經全部發布。其中，存量房貸利率調整是中央決定的一項惠民生政策，惠及5000萬戶家庭，每年減少家庭的利息支出約1500億元左右。
“人民銀行在政策制定過程中，主要有三點考慮”，潘功勝表示，一是當前經濟運行需要實施較強的宏觀總量支持政策；二是當前經濟運行還存在一些突出矛盾和挑戰，主要是房地產市場和資本市場；三是中央銀行需要從宏觀審慎管理的角度，觀察、評估金融市場風險，並採取適當的措施弱化金融市場風險累積。
董希淼對此評價稱，今年以來，穩健的貨幣政策精準有力，多次降準、降息措施力度大、速度快，產生的疊加效應，有力提振了市場信心和預期，更好地促進經濟恢復回升。
探索資本市場支持工具常態化安排
人民銀行會同證監會制定了助力支持資本市場穩定發展的兩項工具，落地情況如何？潘功勝表示，人民銀行與證監會、金融監管總局組建了工作專班，證券、基金、保險公司互換便利已開始接受金融機構申請，股票回購、增持專項再貸款政策今天發佈實施。
潘功勝介紹稱，證券、基金、保險公司互換便利不是央行直接向市場提供資金支持，不會擴大央行的貨幣供給和基礎貨幣的投放；央行提供的股票回購、增持再貸款資金則具有特定的指向性，信貸資金不能違規進入股市仍是金融監管的一條紅線。這兩項工具體現了中央銀行維護金融穩定職能的拓展和新探索。我們將與證監會合作，在實踐中逐步完善，探索常態化的制度安排。
“從宏觀和深層次角度看，實體經濟與資本市場是一個相互交織、互相作用的過程，估值修復有助於資本市場發揮投融資功能，阻斷市場走弱與股權質押風險的負向循環，促進上市公司健康發展，改善社會預期，提振消費和投資需求”，潘功勝表示。
潘功勝還指出，要進一步健全貨幣政策框架。目標體系方面，將把促進物價合理回升作爲重要考量，更加註重發揮利率等價格型調控工具的作用。執行機制方面，會持續豐富貨幣政策工具箱，發揮好結構性貨幣政策工具作用，在公開市場操作中逐步增加國債買賣。傳導機制方面，要不斷提高貨幣政策的透明度，提升金融機構的自主理性定價能力，增強與財政、產業、監管等政策取向的一致性，進一步提升貨幣政策的傳導效率。
對於科技創新，潘功勝表示，現代科技創新投資週期長、資金量大，風險和不確定程度高，金融服務需求多元。特別是種子期、初創期企業更多依賴股權融資，積極、活躍的私募股權投資（PE）、風險投資（VC）是非常重要的參與者。人民銀行將加強與有關部門溝通協作，完善金融支持科技創新政策體系，着力培育支持科技創新的金融市場生態。