仁東控股五年半虧9.77億負債率100.51% 中信資本等七大投資人注資8.3億降風險

長江商報消息●長江商報記者徐佳

隨着重整推進，仁東控股（002647.SZ）引入投資人的方案細節逐步清晰。

10月22日晚間，仁東控股披露重整進展，公司、臨時管理人分別與投資人聯合體成員或其指定主體簽署《預重整投資協議》。包括中信資本（中國）投資有限公司（以下簡稱“中信資本”）等在內的投資人將受讓仁東控股股份，支付的重整投資款將用於清償各類債務、支付破產費用及共益債務並補充公司流動資金等。

長江商報記者粗略計算，七大投資人此次將合計支付重整投資款約8.315億元。

解決債務問題是仁東控股當前工作的重中之重。2019至2024年上半年，仁東控股連虧五年半，累虧約爲9.77億元。截至2024年6月末，仁東控股資產總額42.72億元，資產負債率100.51%，所有者權益-2159.74萬元，已經資不抵債。

而此次引入中信資本等投資人之後，仁東控股的債務風險或將得到緩解。公告顯示，仁東控股重整完成後，中信資本或其指定主體將成爲公司第一大股東，各投資人均不取得公司的控制權。

按照計劃，法院裁定批准重整計劃後，中信資本將積極爲仁東控股賦能，促使仁東控股的核心子公司廣州合利寶支付科技有限公司（以下簡稱“合利寶”）實現經營發展目標。

七大重整投資人將受讓公司股份

2024年5月，北京樂橙互娛科技有限公司以仁東控股不能清償到期債務，並且明顯缺乏清償能力，但具有重整價值爲由，向法院提交對仁東控股進行重整及預重整的申請。隨後法院同意仁東控股預重整。

10月8日，仁東控股預重整期間的臨時管理人確定戰略投資人中信資本，財務投資人廣州資產管理有限公司、深圳市招商平安資產管理有限責任公司、珠海橫琴水木同德股權投資基金管理企業（有限合夥）及北京豐匯投資管理有限公司（以下分別簡稱“廣州資產、招商平安資產、水木同德股權投資、豐匯投資”）組成的聯合體爲仁東控股中選預重整投資人。

10月22日晚間，仁東控股披露進展，公司、臨時管理人分別與投資人聯合體成員或其指定主體簽署《預重整投資協議》。

根據協議，在重整計劃執行階段，中信資本或其指定主體將按照約定受讓仁東控股股份1.15億股，受讓股票的單價爲1.3元/股。以此計算，中信資本或其指定主體重整投資款金額爲1.495億元，重整投資款將按照重整計劃規定使用，用於清償各類債務、支付破產費用及共益債務並補充公司流動資金等。

作爲投資人，廣州資產、招商平安資產、水木同德股權投資、豐匯投資將分別以2元/股的價格，受讓仁東控股9000萬股、5600萬股、3315.62萬股、5600萬股，對應重整投資款分別爲1.8億元、1.12億元、6631.23萬元、1.12億元。

此外，水木同德股權投資指定的投資主體北京鴻頻信息諮詢合夥企業（有限合夥）、豐匯投資指定的投資主體共青城勝恆投資管理有限公司同樣將以2元/股的價格，分別受讓仁東控股5000萬股、5600萬股，對應重整投資款爲1億元、1.12億元。

長江商報記者粗略計算，仁東控股將獲得上述七大投資人重整投資款共計8.315億元。

值得一提的是，近期仁東控股股價持續上揚。上述《預重整投資協議》發佈之後，10月23日開盤仁東控股漲停，報收8.1元/股，僅3個月時間累計上漲超168%，已大幅高於上述投資人受讓股份價格。

將獲中信資本賦能開展業務

資料顯示，仁東控股的前身是宏磊股份，2011年登陸深交所。上市之後，因多種因素，仁東控股的經營業績並不理想，公司經歷了兩次更名、三次易主。2018年2月，霍東上位成爲公司實際控制人。2022年，仁東控股因財務造假被證監會處罰。

長江商報記者注意到，霍東成爲仁東控股實控人之後，公司2018年扭虧爲盈5298.69萬元，扣非淨利潤達4306萬元，結束此前連續五年扣非淨利潤虧損局面。

不過，從2019年開始，仁東控股再次陷入虧損。2019年至2023年，仁東控股分別實現營業收入17.92億元、21.1億元、17.28億元、16.57億元、18億元，淨利潤分別虧損2542.88萬元、4.31億元、5238.33萬元、1.41億元、2.15億元，扣非淨利潤分別虧損3354.79萬元、4.6億元、6686.77萬元、1.52億元、1.74億元。

2024年上半年，仁東控股實現營業收入6.71億元，同比減少24%；淨利潤和扣非淨利潤分別虧損1.13億元、8670.52萬元，同比減少44.1%、49.78%。五年半時間內，仁東控股累計虧損9.77億元。

解決債務問題成爲仁東控股當前工作的重中之重。截至2024年6月末，仁東控股資產總額42.72億元，資產負債率100.51%，所有者權益-2159.74萬元，已經資不抵債。

此次引入中信資本等投資人之後，仁東控股的債務風險或將得到緩解。公告顯示，仁東控股重整完成後，中信資本或其指定主體將成爲公司第一大股東，各投資人均不取得公司的控制權。

按照計劃，法院裁定批准重整計劃後，中信資本將積極爲仁東控股賦能，促使仁東控股的核心子公司合利寶實現經營發展目標，具體包括協助並配合合利寶申請跨境外匯牌照及取得境外支付牌照；積極對接中信資本股東資源，持續提升合利寶競爭力；積極推進合利寶與中信資本體系內已投企業間合作。

仁東控股同時表示，中信資本將依託股東中信資本控股強大的股東背景、豐富的被投企業資源及優秀的管理能力爲上市公司賦能，快速修復及提升上市公司信用水平，推動後續資產負債結構優化並促進債務重組方案落地。通過產融協同方式最大限度發揮產業資源協同效應，不斷提升上市公司經營核心競爭力，充分在上市公司現有優勢的基礎上助力其化債後經營發展再上新臺階。