羣益時機對策 升級非投等債基金

時機對策非投資等級債券基金升級項目

觀察2000年以來Fed停止升息後，多在一年內就會啓動降息，根據過去三次Fed停止升息的隔年，在降息、利率風險趨緩下，全球債券表現皆呈現上漲。

而隨着升息循環將步入尾聲，未來若貨幣政策轉向降息時，利率偏下行走勢，將持續有利債券價格走升，其中非投資等級債券自去年Fed暫停升息、債券啓動反彈以來，漲幅居前，後續可望持續受惠，投資人可以留意把握相關債券基金投資契機。

羣益時機對策非投資等級債券基金預計將於3月4日開募，是臺灣首檔非投資等級複合債債券基金，由中國信託商業銀行擔任保管銀行，投資標的以非投資等級債爲主，投資等級債爲輔，主要投資標的以成熟國家、美元計價的債券資產爲主。

單一債券各擁投資優勢，不過市況多變，投資組合應該要更多元，若有一檔投資標的、配置策略及配息機制全面升級的非投資等級債券基金，則更可以滿足投資人求報酬、固收益、賺時機的所有願望。

進一步分析「羣益時機對策非投資等級債券基金」，投資範圍涵蓋全球非投資等級債與投資等級債，並採用「TIME複合債配置策略」，可依經濟景氣、利率政策、特殊事件等重大變化動態調整債券配置，60％～80％比重主要投資於全球非投資等級債券，20％～40％比重則彈性配置於投資等級債券、資產抵押債券、新興市場債券等，以有效應對不同的市場環境，強化債券投組韌性，降低可能波動，加上基金不只月月配息，還有機會加碼再領年分紅機制，息利雙收。

羣益時機對策非投資等級債券基金經理人陳以姍表示，過去當Fed停止升息後一年、後兩年、後三年非投資等級債分別上漲10.1％、13.2％、18.4％，隨着時間拉長持續累積報酬率，2023年7月Fed停止升息，債市上漲，2024年漲勢未完待續，投資人更可期待。