券商晨會精華：科創芯片將發佈新主題指數，芯片設計板塊或迎“科特估”行情

財聯社7月17日訊，市場昨日全天震盪分化，創業板指午後大漲。總體上個股上漲和下跌家數相差不大。滬深兩市成交額6407億，較上個交易日放量386億。板塊方面，消費電子、汽車整車、網約車、半導體等板塊漲幅居前，影視、托育服務、造紙、保險等板塊跌幅居前。截至昨日收盤，滬指漲0.08%，深成指漲0.86%，創業板指漲1.39%。

在今天的券商晨會上，天風證券表示，科創芯片將發佈新主題指數，芯片設計板塊或迎“科特估”行情；中金公司表示，電動化正在改變全球汽車格局，中國車企迎來“彎道超車”的重要機遇；中信證券提出，從“有煤”到“有爲”，煤電一體化收穫成長機遇。

天風證券：科創芯片將發佈新主題指數，芯片設計板塊或迎“科特估”行情

天風證券指出，科創半導體即將發佈新主題指數，看好設備材料國產化進程，設計或迎“科特估”行情。上交所7月14日公告，將於2024年7月26日正式發佈上證科創板芯片設計主題指數和上證科創板半導體材料設備主題指數，爲市場提供更多科創板半導體產業投資標的。天風證券認爲新主題指數的發佈將爲投資者提供更多的投資工具，下半年半導體行業進入傳統旺季，預計三四季度隨着下游消費電子新機發布，全產業鏈需求端或迎來逐季改善，芯片設計板塊業績或將邊際改善，疊加新主題指數的發佈，有望迎來“科特估”行情，供給側看好半導體設備材料國產化進程，近期鼓勵半導體產業發展政策頻發，疊加大基金三期的推動，看好卡脖子環節加速突破，預計大陸設備材料國產化率有望加速提升，產業鏈相關機會值得關注。

中金公司：電動化正在改變全球汽車格局，中國車企迎來“彎道超車”的重要機遇

中金公司認爲，電動化是影響全球汽車格局的重要變量。受益於中國市場快速推進電動化，2023年比亞迪首次躋身全球前十車企。在廣闊的燃油車可替代市場，海外佔比超過70%，因此海外市場的電動化趨勢和格局演變，對於全球汽車格局走向和中國車企長期展望都至關重要。中金公司表示，電動化或對全球汽車格局產生深遠影響。1）中國車企有望繼續受益於本土大市場；同時在東南亞、拉美已建立先發優勢，有望享受新興市場成長紅利。2）期待特斯拉迎來新一輪產品週期，帶動美國電動化提速。3）燃油車時代享受中國市場紅利、但電動化轉型緩慢的車企，或受損明顯。另外，新能源強勢品牌有望重塑全球汽車格局，預計銷量突破500萬輛/300萬輛的車企，有望進入全球前五/前十。受益於中國大市場和領先全球的電動化進程，中國車企迎來“彎道超車”的重要機遇。

中信證券：從“有煤”到“有爲”，煤電一體化收穫成長機遇

中信證券表示，隨着電價改革推進，2022年煤+電合併後部門整體回報開始超過市場整體回報，擁有煤炭資源並向下遊延伸切入發電領域從投資回報角度看已具備經濟可行性，煤電一體化從控風險手段演化成爲擁有煤炭資源且具備投資能力企業的成長手段。建設新型電力系統仍需要火電裝機適度增長，而傳統電力央企的火電市場份額近年來趨勢下降，2018~2023年11家電力央企火電合計份額降低約4個百分點（根據中電聯及各央企公告&官網數據）；擁有煤炭資源的企業參與煤電新項目或者市場整合的力度和積極性近年來明顯增強，擁有煤炭資源的企業正在從有煤企業向電力領域“有爲”企業邁進。