全球平衡基金 持盈保泰幫手

全球及區域平衡型基金績效

歷經第二季多頭,不少股市來到波段高點,但美國聯準會近期釋出鷹派訊息,使VIX指數自波段低檔攀升,增添行情波動度。投信法人建議,因應行情累積一段不小漲幅,加上又有貨幣政策及經濟數據變動等不確定性,可轉進全球平衡型基金,透過多元股債市佈局策略持盈保泰。

復華全球平衡基金經理人許育志表示,美國升息見頂、利率政策轉向溫和,後續看好未來股債市表現機會,基金持股水位中性偏多,股票部位將以資訊科技爲主,搭配非核心消費、金融及醫療保健等類股佈局。

許育志強調,目前科技類股評價修復階段,聚焦AI、電動車、先進製程等具新科技應用優勢題材,輔以中長期趨勢看好的價值成長題材掌握多頭行情,待評價修復後,適時調整攻擊型和防守型類股比率,來降低市場情緒受經濟數據影響帶來的波動性。爲讓投資組合更平衡,建議約3成部位佈局債市,並以美國、加拿大、德國、紐西蘭等成熟國家公債爲主。

羣益全民成長樂退組合基金經理人葉啓芳指出,歷經去年全球央行的積極升息下,儘管現階段處於高利率環境,全球經濟增長仍較預期更具韌性,但經濟增長呈現分化,成熟市場包括美國、日本的經濟增長預估值獲得上修,新興市場中的拉美區域上修動能亦不俗,歐元區經濟則有降溫現象。

美國通膨緩步降溫,不過住房除外核心PCE下降幅度有限,這也使得聯準會年內仍不排除升息可能,但原物料價格下滑,全球供應鏈狀況改善,商品價格可望進一步趨緩。且勞動市場供需邁向平衡,薪資增速降溫有助抑制服務性通膨,下半年通膨持續下行的趨勢可期。