全球股市震盪、存款“1%時代”到來，穩健投資如何選？華夏聚順優選6個月持有FOF正在發行

記者 張裕

近期，國有六大行下調存款掛牌利率，各商業銀行隨即跟進，定存利率正式邁入了“1%”時代。就在我們還在爲低利率環境中如何“捂熱錢袋子”發愁的時候，全球股市的劇烈震動再次向我們展現了資本市場“長期均值迴歸、價格向內在價值靠攏”這一不變定律。沒有單一資產可以持續領先，各類資產在不同市場環境下收益不盡相同，而要想穿越週期，實現滿意的長期回報，“資產配置”無疑是經典且有效的核心策略。

FOF基金既是一類基金產品，更是對資產配置理念的一種踐行。其投資對象包括股票、債券、商品等基金以及REITs等相關性低的資產，通過大類資產配置來平抑波動和獲取超額收益、追求更好的收益風險比。

而在近年債牛行情的演繹之下，以債基投資爲主的債券型FOF也分享到債市上漲的紅利。Wind數據顯示，去年全年各類FOF基金中，僅有債券型FOF爲投資者創造了正收益，全年平均回報率爲1.42%；今年上半年，債券型FOF平均業績領跑，業績中位數爲1.7766%。

華夏基金的重磅新基—華夏聚順優選6個月持有FOF（A類021818，C類021819）正是這樣一隻底倉求穩、嚴控回撤、優選基金的債券型FOF。

? 以債券築底，投資於債券型基金的比例不低於基金資產的80%，投資於權益類資產（包括股票、股票型基金、混合型基金）的比例不高於本基金資產的20%。優選長期風格穩定、排名領先的基金產品。隨着資產價格信號變化，投資組合持倉將動態再平衡，以符合產品的投資目標。

? 投資策略追求穩健，在產品投資運作的過程中，首先滿足回撤控制要求，其次考慮提升收益彈性，追求提高投資勝率和收益回撤比，力求提升客戶持有體驗。

? 每基金份額設置六個月的最短持有期限，在震盪行情下，有助於減少短期非理性贖回對基金資產的擾動，力求通過投資標的穩定持有，增厚投資收益。

擬任基金經理廉趙峰先生現任華夏基金資產配置部總監。具有14年證券從業經驗，近3年公募管理經驗，在管規模21.11億元；廉趙峰先生深耕資產管理行業，在公募基金產品創新、基金產品研究及FOF投資管理方面具有豐富工作經驗。針對下階段市場展望，廉趙峰先生認爲，2024年下半年雖然存在一定的經濟增長壓力，但無論是政策有所加碼（先貨幣後財政），還是保持定力，對債市短期表現都有支撐；現階段債市依然具備配置機會，在尤其是中長端在調整後，定價將更爲合理，策略選擇上仍以票息爲主。權益市場方面，當下成長風格基本面仍處弱勢區間，下半年市場的結構更傾向於以景氣爲核心，先價值後成長。

FOF基金作爲資產配置的高效產品，通過資產配置、基金優選、二次風險分散，有效平滑收益波動，能夠幫助持有人更好地拿住基金，有更大概率收穫時間複利饋贈。在當下市場震盪不已、主線不明時，不失爲財富管理的優選。

而產品背後，公司的整體實力尤爲關鍵。華夏基金擁有深厚的資產配置底蘊和FOF管理經驗，是國內首批公募FOF管理人，已逐步構建起品類齊全的FOF產品矩陣，以客戶需求爲導向，覆蓋穩健、平衡、進取、權益等類型，構建起“理論+系統+專家“的投研體系，打造核心競爭力。研究團隊通過嚴謹的調研和數據分析，充分發揮資深投資專家的豐富經驗，通過投資能力全方位評估尋找同類最優標的，以此來實現較好的投資成果。