清朗浦江｜團伙非法經銷“新三板”股票圍獵投資人，檢方運用大數據穿透成功追訴

一種針對“新三板”股票投資的新型騙局浮出水面——部分以營銷“新三板”股票爲業的非法銷售公司，通過開設“專業講師”直播間、建“專業交流羣”等方式引流獲客，並與股票持有人串通勾結，向客戶銷售特定持倉股票，實現分成獲利。

5月15日，“清朗浦江·e企共治”打擊網上非法證券期貨行爲專項行動啓動。來自上海市靜安區檢察院的檢察官楊曉霏向澎湃新聞（www.thepaper.cn）介紹了一起“數據穿透追訴上游持股人，新三板股票非法經營團伙被公訴”的典型案例。在該案中，靜安區檢察院以數據思維全程引導案件辦理，以大數據穿透股權變更路徑，並最終鎖定上游持股人犯罪事實。

此案最初發生在2022年10月，資深股民王先生在下載“新三板”相關軟件時，無意中留下了聯繫方式。沒過多久，王先生就接到了“平臺工作人員”的電話。在對方邀請下，王先生進入了“王者實戰交流6羣”的股票聊天羣。

作爲“福利”羣，羣內有3位“專業股票分析師”，每天會在羣內發佈直播鏈接，解析股票大勢，分享炒股心得。儘管直播授課沒有真人出鏡，但每次課程都有PPT和最新股票大勢圖。

作爲老股民，王先生具有一定基礎知識，對於聊天羣裡的股票分析內容比較認可。

2022年11月某日，王先生接到電話。電話裡，業務員叮囑他以5.9元的價格購入17萬股某個特定股票。王先生隨後就按照對方要求斥資上百萬元，購買了上述特定股票。

此後，業務員還打來電話詢問王先生的股票成交情況，並要求他把購買的股票名稱、時間、交易數量和金額截圖發給自己。

但令王先生沒想到的是，在此後短短3個多月內，他虧損24萬餘元。

王先生的遭遇並非偶然，封先生也遇到了同樣的情形。在大量購入股票後，行情急轉直下。在和業務員溝通後，對方僅回覆讓封先生長期持有，總會有爆發的時候。再三追問之下，對方乾脆失聯。

2023年2月，公安機關在摸排中將涉案團伙抓獲。經查，該團伙以經銷白酒的Z公司爲僞裝，在沒有證券經營資質的情況下，從事“新三板”股票的推廣和經銷，以此賺取佣金。

Z公司日常管理由鄒某負責，設有分析部和業務部。業務部有若干名業務員，負責撥打電話吸引客戶加入羣聊，並編造公司是大型股票軟件合作機構，羣內會提供準確的股票信息等謊言從而引流。分析部有四名講師，通過免費直播“授課”來增加客戶的信任感和好感度，並暗示公司銷售的新三板股票會轉板，市值將翻番，以此吸引投資者購買。

此案承辦檢察官之一的楊曉霏檢察官介紹，本案屬於非法經營犯罪案件。案發後，靜安檢察院第七檢察部金融辦案組第一時間提前介入。團隊負責人朱海榮檢察官提出，案件涉及“新三板”股票，證據收集要將經營數據固定放在首位，要儘可能全面收集和固定數據痕跡，力求構建案件數據庫，爲後續引入大數據開展案件辦理，追擊上游犯罪挖掘更多線索。

“本案的新突破主要在於大數據穿透，篩查出上游中介線索，併成功追訴。”楊曉霏檢察官說，本案中，她負責主犯俞某、鄒某某、主要業務負責人嶽某某、主要講師彭某某等人的審查。

據瞭解，在辦案過程中，楊曉霏檢察官和另一名檢察官張冬瑩對俞某的銀行賬戶資金往來明細進行大數據穿透，篩選出較大資金往來的名單，再調取涉案股票的交易記錄，提煉出股票歷史持有人，將上述兩個名單數據進行碰撞，發現黃某既是股票的歷史持有人，同時在私人賬戶有多筆大額轉賬給俞某。

根據“新三板”交易規則，所有的交易應當在全國中小企業股份轉讓系統完成，不允許通過私人轉賬的方式進行股份轉讓，大額的私下轉賬高度涉嫌犯罪，據此將黃某鎖定爲案件嫌疑人。

經查，Z公司先後推薦四個新三板股票，客戶購買相關股票金額合計人民幣2209萬餘元。後Z公司通過俞某等人的銀行賬戶，從相關股票持有人處收到人民幣588萬餘元的迴流資金。黃某通過Z公司非法銷售股票金額共計人民幣1000萬餘元。

澎湃新聞了解到，靜安區檢察院依法以涉嫌非法經營罪對鄒某、俞某、黃某等19名被告人提起公訴。目前，該19名被告人已全部獲判。

楊曉霏檢察官提醒，“新三板”及其他證券、期貨交易均屬於高風險投資活動，任何機構、人員都不可能提出穩賺不賠的建議，更不可能給出“無風險承諾”。投資者要加強風險意識，樹立正確投資觀念，不可輕信網絡直播中所謂“講師”給出的投資建議和高收益承諾。

楊曉霏檢察官建議，高收益必然伴隨高風險，投資者要提高風險識別能力，充分了解相關業務，判斷自己是否具有合格投資人資質。同時，投資者也要提升風險防範能力，在做出投資決策時要理性，在選擇投資諮詢機構時要審慎，可以關注中國證券業協會、中國期貨業協會、中國證券監督管理委員會等監管機構官方發佈的通知公告信息，覈實相關機構、人員的資質、身份，提高警惕意識。

另據瞭解，爲進一步規範證券期貨活動網上信息，切實維護人民羣衆財產安全，上海市委網信辦、上海證監局、上海市檢察院、上海市公安局於5月15日“全國投資者保護宣傳日”聯合啓動開展“清朗浦江·e企共治”打擊網上非法證券期貨行爲專項行動。下一步，上海市委網信辦將會同相關部門深入開展“清朗浦江·e企共治”打擊網上非法證券期貨行爲專項行動，重拳整治、綜合施策，對違法違規網站平臺和“自媒體”賬號從嚴查處、形成震懾。