錢進ETF 法人建議穩健首選00933B

國泰投信提醒，ETF的配息，需要填息後纔算真正領到，倘若市場面臨下行風險時，投資人可能賺了息、卻賠了本，投資人必須留意所有投資宣傳的警語，沒有穩賺不賠的投資。圖爲國泰投信董事長張錫（左）及總經理張雍川（右）。（國泰投信提供╱洪凱音臺北傳真）

國泰10Y+金融債(00933B)基本資料

臺股近期強勢攻克2萬點、指數屢創新高，熱錢涌入股市，更精確地說是「錢進ETF」，隨ETF陸續掛牌上市，推升臺股指數27日上漲73點，收在2萬200點；電價調漲新費率將上路，爲了抑制通膨與過熱的市場，央行於21日突襲式宣佈升息半碼；對追求月月配、穩定配息的投資人，法人建議，可從風險報酬等級爲RR2的債券ETF開始，如國泰10Y+金融債（00933B）投資標的以世界級銀行爲主，是穩健首選的月配型債券ETF。

法人進一步指出，近1個月有多檔新ETF展開募集，市場充斥着解定存、增房貸、借信貸等申購亂象，讓央行與不少專家學者憂心，希望這些投資人能清楚高股息ETF的商品屬性，而不是一窩蜂地盲目追逐，且目前股市偏高點，更應審慎投資，甚有投資人是從穩定的保單、存款，直接轉進波動高的股市，若未來出現震盪，投資人真的能承受嗎？

旗下擁有「國民ETF」國泰永續高股息（00878）等熱門商品的國泰投信ETF研究團隊表示，投資人除了對ETF商品不熟悉，也對配息有所誤解，以爲是在保有本金的前提下，額外領到另一筆錢，將「存款利息」和「ETF配息」概念混淆了，所以纔會出現配息率8％、10％勝過定存利率等不正確的說法。

國泰投信解釋，ETF的配息，需要填息後纔算真正領到，倘若市場面臨下行風險時，投資人可能賺了息、卻賠了本，投資人必須留意所有投資宣傳的警語，沒有穩賺不賠的投資，都有強調「投資一定有風險」的提示。

根據投信投顧公會的風險報酬等級來看，類似於銀行存款的貨幣市場基金，風險報酬等級僅RR1，但股票型ETF風險報酬等級大多爲RR4，甚至是風險最高的RR5，對於從未踏足股市的投資人來說，跟着熱潮買進高股息ETF可謂是「越級打怪」。

國泰投信ETF團隊表示，00933B投資標的爲世界級銀行，是大到不能倒的金融巨頭，基金平均信評達A，且目前股價不到17元，27日收盤價爲16.69元，也是很好入門嘗試的價位。此外，今年啓動降息爲市場共識，持有債券，還有望享資本利得的空間。