偏光片 下半年缺口擴大

偏光片產能高度集中在日東、LG化學和住友化學這三家日韓偏光片廠，根據羣智諮詢的統計數據顯示，2019年這三家日韓偏光片廠商的產能佔率超過了70％。近幾年來大陸面板產能快速放大，2019年隨着10.5代新廠投產，估計面板產能年成長率將近20％。

不過日本和臺灣偏光片廠商擴產卻相當保守，而大陸新增的偏光片產能約4條，全球偏光片產能年成長率僅約5～7％，遠不及面板產能增長的速度。此外，除了PVA、TAC等核心材料之外，離型膜等材料也以日本供應商爲主，上游材料產能增加有限，而且供應商少，也造成偏光片供應吃緊。

羣智諮詢預測，一方面面板產能維持高速增長，而且50吋以上的電視產品比重持續提升，吃掉更多產能面積。另一方面，受制於偏光片產能增長有限以及偏光片上游材料供應問題，預計偏光片的供應緊張狀況將持續到2020年底。

2019年全球偏光片市場的供需比爲4.1％，特別是下半年的供需比將進一步縮小到2％以內，供應更爲吃緊。2020年全球偏光片市場的供需比爲5％，供應仍然吃緊，預期要等到2020年之後，偏光片市場供需失衡的狀況纔會有所紓解。考慮偏光片產品和市場特性，8％爲供需平衡線。

偏光片喊缺，讓虧損多年的偏光片廠又成爲市場焦點。誠美材將在26日舉行股東臨時會改選董事，會後也舉行董事會選出董事長。誠美材有7席董事、含3席獨立董事，公司派全額提名，董事提名人包括現任董座何昭陽等。不過大股東羣創也提名4席董事，包括2席公司法人代表及2席獨立董事。羣創來勢洶洶，誠美材董座究竟誰屬，得等到會後才揭曉。