PCB動能齊發 只怕缺料

法人表示，拉貨動能啓動，供應鏈下半年營運升溫可期，若客戶缺料干擾能夠減緩，業績有望更進一步成長。如美系新品題材受惠廠有臺光電（2383）、臻鼎（4958）、臺郡（6269）、華通（2313）、臺虹（8039）；伺服器相關則有臺光電、聯茂（6213）、健鼎（3044）、金像電（2368）；汽車板廠包括健鼎、泰鼎（4927）、高技（5439）、敬鵬（2355）、定穎（6251）等。

以汽車板來看，去年底全球車市自谷底反轉後，需求持續走強，尤其全球環保意識擡頭、加上各國制定燃油車退場時限的政策利多，電動車加速成長的趨勢明確。決大部分汽車板廠皆看好，下半年的汽車板需求會維持強勁。

敬鵬表示，下半年需求和訂單都不是問題，主要還是汽車供應鏈仍有瓶頸需要突破，像是汽車晶片短缺，7月雖然有較上半年好轉，但還是無法滿足強勁的需求，另外疫情導致缺工，歐美到工率仍不理想，整體來看，汽車市場強勁的需求不變，惟外部挑戰仍要持續觀察。

筆電和伺服器同樣也是需求強勁，但也都有受到長短料干擾的產品。筆電方面，業者指出，其實從去年下半年以來，筆電市場的雜音就一直存在，一下需求下修、一下關鍵零組件短缺，PCB板廠只能一直緊盯客戶料況，彈性調配訂單來生產。

以目前下半年的展望來看，像是Chromebook的教育類型雖然走弱，但是商務、電競、以及客戶推新機種的需求仍在，回辦公室辦公也帶動桌機購置需求增加，加上歐美還有節慶促銷的鋪貨需求，整體來看，電腦類PCB出貨有望維持穩健成長。

伺服器方面，受惠英特爾及超微兩大CPU新平臺推出，以及科技大廠投資伺服器、資料中心的力道不減，伺服器板今年出貨持續成長。法人表示，5G高頻高速網路環境的基建需求不變，包括高階伺服器、高階交換器需求都看好，甚至5G基地臺也有望在下半年復甦，除此之外，因應客戶下一代需求，像是英特爾Eagle Stream平臺、800G交換器，已有板廠在陸續打樣認證中。