《盤中解析》臺積電回神 臺股收復年線

盤面上，臺積電開高，目前漲至1.95%；權值電子股紛紛表態，聯發科一度站上1535元，鴻海、廣達等聯袂上漲；國防政策利多，軍工概念股持續發燒，晟田鎖漲停板50.4元、寶一(8222)稍早強漲5%以上，龍德造船(6753)漲逾3%；千附精密(6829)出現獲利了結賣壓，翻黑下挫1.5%。

PGIM保德信高成長基金經理人廖炳焜指出，隨着距離清明連假時間日趨接近，市場觀望心態再度浮現，且川普政府點名「骯髒15國」，並強調這些國家在對等關稅上將受波及，外傳臺灣也在榜上。眼見美國祭出的關稅對經濟影響程度不確定性未除，投資人持續聚焦貿易戰與各國反制狀況，加上連假等多方影響，臺股震盪走勢難免，不過回顧川普第一任期也曾對中國大陸祭出貿易戰，一度造成股市大幅波動，惟事後來看並沒有影響到市場多頭架構，預料本次關稅干擾亦爲一時，基本面仍是牽動股市表現的關鍵。

廖炳焜認爲，臺股評價面已回到相對合理水準，展望今年臺股企業獲利仍將由電子股驅動，建議投資人以選股不選市、汰弱留強操作，且選股均衡佈局，科技股以GB300供應鏈、IC設計、邊緣運算等族羣爲優選，非電類股可挑選消費、鋼鐵、金融，以及光通訊、自動化設備等。

廖炳焜表示，目前全球仍以美國是瞻，此次聯準會的貨幣政策方向符合市場預期，即便川普政策不確定性影響通膨和經濟成長，然而互相抵銷之下，年內仍有2碼降息空間，同時聯準會將減緩縮表步伐，爲市場釋放更寬鬆的資金動能，加上看好AI訓練成本呈下滑曲線，有利於edge AI裝置快速發展，依舊看好半導體先進製程與先進封裝相關供應鏈。