農行廣州分行：重構“六力”評價體系，開闢科企融資新路徑

扛牢金融使命，做強科技金融。近年來，農業銀行廣州分行（下稱“農行廣州分行”）深入踐行“服務鄉村振興領軍銀行、服務實體經濟主力銀行”兩大定位，緊跟“製造業當家”戰略佈局，擦亮“金穗融科”服務品牌，將更多的金融資源特別是中長期資金配置到新興產業。截至2024年9月末，該行戰略新興產業貸款增量272億元，增速34%，服務科創企業超6500戶。

做好做強科技金融服務，離不開一系列新模式、新機制探索。該行通過重構評價體系，解決科創企業融資難題，2023年9月，發放首筆專屬信貸，助力科創企業發展；2024年9月，最新推出“農投e合”平臺，利用AI算法，爲投融資雙方提供智能撮合服務，提升金融服務精準度。

農行廣州分行致力於成爲科創企業發展的“金融加速器”，從專門的支持路徑、專屬的金融產品、專業的服務生態等三個方面優化升級，全力支持科創企業做大做強。

作爲全國電子信息產業第一大省，廣東擁有國內最大的半導體及集成電路應用市場，對高性能、高能效的半導體芯片需求旺盛，在產業鏈供應鏈方面急需加速重整，解決半導體行業上下游“卡脖子”的關鍵技術問題。

廣東盈驊新材料科技有限公司（以下簡稱“廣東盈驊”）是一家專注於高性能封裝載板材料的研發、生產、銷售爲一體的專精特新中小企業、國家級高新技術企業，企業生產的材料屬於國內半導體上游領域“卡脖子”的急需突破國產替代的核心材料，是半導體產業的關鍵組成部分。該公司是國內首家生產用於高端半導體封裝用基板的廠家，市場份額在主要經營地區的同行業中處於中上游。

2023年，廣州市黃埔區將廣東盈驊從江門引入；2024年，廣東盈驊擬新增生產線，加大研發投入。但因下游企業衆多，日常應收賬款到賬慢，廣東盈驊遇到短期資金流轉的問題。

農行廣州開發區分行了解企業情況後，基於企業發展現狀以及未來規劃，從“股東力、融資力、產業力、企業力、創新力、穩定力”六大維度綜合分析，最終爲企業提供低信用風險授信額度1400萬元和“科創企業專屬信貸服務體系試點工作方案”信用貸款授信額度1600萬元，目前企業已用款500萬。

農行廣州開發區分行的信貸支持，爲廣東盈驊緩解了短期資金流轉的問題，助力擴大生產規模、研發新技術新產品，以金融大力支持半導體產業鏈技術創新更迭，推動經濟發展。

據介紹，針對科創企業高科技、高成長的特點，農行廣州分行搶抓農業銀行總行科創企業專屬信貸服務體系試點契機，以“未來還款能力”爲核心，重構“股東力、融資力、產業力、企業力、創新力、穩定力”等“六力”評價體系。

農行廣州分行採取“股權投資、政府獎補、研發投入、合同、收入、可償資金、有效淨資產、財務綜合”等八種模式測算授信額度，改變“看報表，重押品”的傳統信貸模式，有效解決科創企業融資“識別難、准入難、估值難”的痛點難點。

農行廣州分行工作人員走訪專精特新中小企業，瞭解企業研發及生產成果，並提供“科技e貸”等金融服務方案。

“作爲戰略新興產業，半導體產業鏈上下游涉及到新型電子元器件及設備製造企業，類似於廣東盈驊等生產芯片封裝板材料的企業，也會面臨各種資金週轉困難。”農行廣州開發區分行介紹，作爲廣州地區首家科創新貸試點分行，該行依託該信貸評價體系，建強科創金融服務專班，不斷提升服務質效，2023年落地了全國農行系統首筆科創企業專屬信貸體系貸款。

截至2024年6月末，該行累計爲98家科技型企業辦理信貸業務，合計授信金額78億元，大大降低了科技型企業的融資成本，解決信貸資金需求，助力快速成長。

今年，低空經濟風頭正勁，上下游企業也加大了投資押注加碼投資。發展低空經濟，相當於把“路”修到空中去、把地面交通的一切“搬”到低空中，這也意味着低空經濟能輻射大量的產業鏈上下游企業，市場發展潛力巨大。

早在低空經濟概念爆火之前，廣州辰創科技發展有限公司（下稱“辰創科技”）的雷達產品、空管系統就在公共安全、航天航空等場景中廣泛應用。在低空經濟火熱之時，辰創科技由雷達系列產品延伸，可以提供低空航道監視雷達及系統、低空飛行器周界感知雷達及數據鏈系統、低空空管指揮控制系統等產品和服務。

低空經濟的廣闊前景已經成爲多方共識，產業上中下游企業都已率先發力行動起來，而這一步離不開金融機構的支持。辰創科技與農行早有合作，辰創科技聯合創始人曹祥元留意到，農行廣州分行出臺了相應的普惠政策，與大量科技創新企業合作。

不過，對銀行來說，低空經濟是一個新興概念，如何在一個新興行業中識別風險、尋找機會，考驗的是銀行的遠見與膽略。銀行在接觸低空經濟領域的客戶時，遇到的最大難題主要是該行業的特殊性和風險性。

“特別是初創期、成長期的企業通常具有輕資產、重投入和強波動的特性，不太符合傳統貸款對企業財務狀況、抵押物等要求，且產品投入實際運營存在較大不確定性，銀行較難評價企業的資產價值及成長潛力。”農行廣州分行相關人士表示。

曹祥元也提到，辰創科技屬於輕資產的裝備製造企業，但輕資產企業目前在銀行體系中很難獲得更高貸款，傳統銀行體系的抵押標的依然更看重廠房、土地等資產，對知識產權質押融資的運用仍稍顯不足。

爲克服這些難題，農行廣州分行從“股東力、融資力、產業力、企業力、創新力、穩定力”六大維度開展評分評價，採取差異化授信策略，提供專屬科創金融產品和服務，對低空經濟企業提供資金支持。同時還通過貼息政策、融資擔保等配套措施，降低低空經濟企業融資成本和風險。

在識別低空企業貸款風險時，農行廣州分行前期進行充分調研，瞭解到辰創科技在其專業領域的獨特性、法人和股東的從業經驗以及預期盈利能力等因素，主動對企業進行授信，最終成功實現貸款投放，助力企業發展。

農行的“慧眼識珠”也令其在低空經濟領域先行一步，近年來，農行廣州分行不斷創新產品和服務，助力低空企業發展。比如，對於被認定爲專精特新或“小巨人”的成長期低空經濟企業，該行提供“專精特新小巨人貸”產品爲企業辦理信用貸款，幫助企業提升經營能力。

而對於成熟期低空經濟企業，則提供上市諮詢、股權融資、債券發行等業務服務。截至9月末，農行廣州分行低空經濟相關企業用信餘額達23億元，跨境資金結算額達22億元。

“未來，農行廣州分行將持續充分發揮科創新貸產品優勢，從信貸支持到金融服務，創新產品和服務形式，大力支持科創企業、戰略新興產業發展，助力企業解決資金瓶頸問題，加大研發生產。”農行廣州分行方面表示。

採寫：南都·灣財社記者 彭樂怡