【明日主題前瞻】多地發佈以舊換新方案，該行業5月排產量同比增超15%

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多地發佈以舊換新方案，該行業5月排產量同比增超15%

媒體報道，5月14日，山東省人民政府召開新聞發佈會。除了設備更新，山東省消費品以舊換新工作也進入全面實施階段。山東支持家電銷售企業聯合生產企業、回收企業開展線上線下以舊換新，對個人消費者在政策期內交售空調、冰箱、洗衣機、電視機等舊家電，並新購上述品類一級、二級能效家電、綠色智能家電的，給予補貼。“山東鼓勵有條件的市支持居民開展舊房裝修、局部改造和適老化改造，購買綠色智能家居產品。”

今年4月，商務部等14個部門聯合制定的《推動消費品以舊換新行動方案》公佈，鼓勵有條件的地方對消費者購買綠色智能家電給予補貼，隨後浙江、廣東、湖南等多地發佈消費品以舊換新的實施方案，方案中明確了消費者參與汽車、家電等以舊換新的支持範圍和補貼細則。廣發證券認爲，以舊換新政策有望加速行業需求復甦。產業端，家電龍頭以真金白銀踊躍入局，掀起了促銷和補貼的熱潮。企業的樂觀預期同樣體現在排產數據上。產業在線數據顯示，今年5月白電合計排產量達到3775萬臺，較去年同期生產實績增長15.2%，延續今年以來較高的增長趨勢，而空調內、外銷合計排產同比增長19.4%。

上市公司中，小熊電器創意小家電行業的領先企業，積極佈局亞馬遜等跨境電商。火星人是集成竈行業領軍企業，根據第三方數據顯示，公司的市場佔有率穩步提升，在集成竈行業屬於第一梯隊。華帝股份深耕廚房衛浴領域二十餘載，堅持多品類協同發展，產品品類從最初的燃氣竈具逐步拓展至熱水器、油煙機等，隨後進一步向整體廚衛延伸。公司在廚電行業佔據重要市場地位，其中核心品類油煙機和燃氣竈銷售額份額已連續多年位居行業前三。

國內外產業共振下Robotaxi規模化商用或迎轉折點

百度自動駕駛業務部總經理陳卓在百度“Apollo Day 2024”開放日上表示，蘿蔔快跑已經非常接近收支平衡的臨界點，目標是到2024年底，蘿蔔快跑將在武漢實現收支平衡，在2025年全面進入盈利期。

我國已有包括北京、武漢、上海、廣州、深圳在內的21個城市發佈了自動駕駛測試地方政策，60餘家企業獲得自動駕駛測試牌照。配合政策落地，各城市、企業正積極開展自動駕駛車輛測試基地建設，加速無人駕駛出租車的商業化進程，Robotaxi發展或迎來拐點。按照汽車諮詢機構IHS Markit的預測，到2030年中國共享出行的總市場規模將達到2.25萬億元，其中Robotaxi佔比將達到60%，即1.3萬億元。未來，共享出行市場會逐步轉向無人車出行市場，Robotaxi市場將迎來廣闊商機。

上市公司中，中海達車載端軟硬件產品已定點應用在小鵬、上汽、長城、吉利、東風和一汽等汽車製造企業的多款量產新車型，公司也一直與百度Apollo在高精度差分定位方案產品及相關技術領域有業務合作。豪恩汽電經過多年的發展和積累，公司的客戶包括日產、大衆、PSA全球、吉利、福特、鈴木等國內外知名品牌車企，公司的產品是集軟件、算法、光學設計和硬件於一體的車載攝像系統、車載視頻行駛記錄系統和超聲波雷達系統。中鼎股份與中科慧眼戰略合作佈局雙目立體視覺感知技術，通過搭載路面預瞄系統使空氣懸掛系統保持預見性。中科慧眼是百度阿波羅計劃成員，爲所有百度阿波羅計劃車型提供立體視覺感知模組，並與衆多源自百度的自動駕駛公司有業務合作，覆蓋了絕大部分國內已經推出的自動駕駛樣車中立體視覺模組。

政策、產業等多個層面均有重大突破，低空經濟正處於加速落地階段

中國民航局有關負責人表示，將按照“循序漸進、積極審慎、穩中求進”的原則，把握低空經濟發展規律和階段性特徵，提升規模化、網絡化、智能化、規範化水平，推動低空經濟健康發展。

我國低空經濟應用場景日益豐富，發展空間極爲廣闊。廣東深圳，全球首條跨海跨城電動垂直起降航空器（eVTOL）航線完成演示飛行，深圳至珠海打“飛的”僅需20分鐘；四川綿陽，無人機成爲麥田春管的“新農機”，大幅提升田管效率；安徽蕪湖，已集聚約200家通航產業鏈上下游企業。今年以來，各地低空經濟蓬勃發展、廣受關注。浙商證券指出，此輪低空經濟相比上一輪在政策、產業等多個層面均有重大突破，行業正處於加速落地階段，萬億市場有望逐步到來。看好低空製造、低空服務和低空運營三大環節。

上市公司中，萬安科技爲商用車自動駕駛方面提供線控制動產品，爲飛行汽車提供副車架類產品。公司給國內某知名飛行汽車公司配套副車架產品。廣聯航空無人機、EVTOL等業務的快速發展得益於公司複合材料產品成型應用領域的產業拓展，可以滿足客戶從產品初期的工藝準備到整機結構批量交付的需求，公司目前已承接了部分廠商飛行汽車等飛行器結構件的研製業務。深城交擁有支撐實現低空城市級各應用場景落地的“低空數字化管服平臺+新基建一體化交付+全過程諮詢服務”整體解決方案，提供面向產業持續導人的“投建營”一體化運作模式，將積極參與到低空經濟的建設發展。

SEMI預計下半年全球半導體增長更強勁，中國產能增長率最高

據媒體報道，SEMI（國際半導體產業協會）與TechInsights合作編制的最新報告顯示，隨着電子板塊銷售額的上升、庫存的穩定和晶圓廠產能的增加，2024年第一季度全球半導體制造業出現改善跡象，預計下半年行業增長將更加強勁。另外，晶圓廠產能持續增加，預估每季度將超過4000萬片晶圓（以300mm晶圓當量計算），今年第一季度產能增長1.2%，預計第二季度增長1.4%，中國仍是所有地區中產能增長率最高的國家。

天風證券表示，預計半導體行業庫存將在1H24回到正常水位，需求端看AI對硬件的拉動，半導體行業有望進入新的成長週期，考慮到一季度的淡季效應和下半年AI產品的陸續發佈，看好全年四個季度板塊持續環比復甦。

公司方面，燦芯股份爲客戶提供從芯片規格制定、架構設計到芯片成品的一站式服務。兆易創新是國內利基型存儲與MCU領先企業，佈局NorFlash、SLCNANDFlash、DRAM、MCU等系列產品。公司已經具備DDR3和DDR4兩條產品線多個產品型號。

第八屆中俄博覽會將於5月16日至21日在哈爾濱舉行

商務部有關負責人表示，第八屆中俄博覽會，將於5月16日至21日在黑龍江省哈爾濱市舉行，截至目前，共有44個國家和地區、國內21個省區市1400餘家企業報名參展。

當前，中俄多領域的合作加速推進。兩國能源、農業、金融、基礎設施等領域合作持續發展，地方合作熱情不減，信息技術、跨境電商、數字經濟、生物醫藥等新增長點不斷涌現。數據顯示，2023年雙邊貿易額達到2401億美元，提前達到2000億美元的貿易目標。今年一季度，雙邊貿易額566.8億美元，同比增長5.2%，繼續保持良好發展勢頭。

上市公司中，久祺股份電商業務已經取得一定的成就，線下業務也在逐步推廣。產品目前有在俄羅斯地區進行銷售。運機集團輸送機械產品不管是直接出口，還是通過中鋼、中材、中色等央企國企間接出口，大部分已在多個國家的項目上投入運行了，包括俄羅斯。

中國至美國海運價一週漲近40%，上萬美元運費重現

5月以來，中國至北美海運突現“一艙難求”、運價飛漲，大量中小外貿企業面臨出運難、出運貴問題。5月13日，上海出口集裝箱結算運價指數（美西航線）達到2508點，較5月6日漲37%，較4月底漲38.5%。該指數爲上海航運交易所發佈，主要呈現上海至美國西海岸港口海運價。5月10日發佈的上海出口集裝箱運價指數（SCFI）則較4月底上漲18.82%，創2022年9月以來新高。其中，美西航線上漲至4393美元/40英尺箱，美東航線上漲至5562美元/40英尺箱，分別較4月底上漲22%和19.3%，已漲至2021年蘇伊士運河擁堵後的水平。

中國出口集裝箱運輸市場在小長假後延續良好表現。國信證券羅丹認爲，當前紅海衝突的影響仍在持續，歐美零售補庫推動行業需求有所回升，歐洲部分港口本週開始堵港，類似於2021年的供應鏈紊亂情況，一旦主要幹線開始延誤，會對其他航線的運力形成虹吸，如擁堵無法解決，集運運價有望再度超預期。

上市公司中，寧波遠洋是一家綜合性航運公司，以我國第一大港口爲核心，形成了覆蓋東南亞、東北亞及中國內支內貿航線的較完善的航線網絡。中遠海控全資子公司中遠海運集運，主要經營國際、國內海上集裝箱運輸服務及相關業務，船隊規模位居世界第四。