【明日主題前瞻】存儲大廠稱2025年行業進入顯著的上升循環年

【今日導讀】

【主題詳情】

存儲大廠稱2025年行業進入顯著的上升循環年

據媒體報道，存儲器大廠華邦電董座焦佑鈞表示，今年第二季陸續感受到存儲器銷量上升，預期是數量先行，價格後面就會跟上，正向看待未來兩年存儲器產業將進入上升循環，2025年更是顯著的上升循環年，可用“顯著樂觀”來形容明年市況。至於產品報價與新品進度，本季DDR3與DDR4合約價持續看漲，預估逐季上揚個位數百分比，隨着價格續揚。

根據Gartner此前預測，存儲芯片需求在2024年將強勁復甦，營收預估將暴增66.3%，存儲行業有望迎來新一輪景氣度週期。甬興證券表示，受益於供應端推動漲價、庫存逐漸迴歸正常、AI帶動HBM、SRAM、DDR5需求上升，產業鏈有望探底回升。

公司方面，協創數據在SSD產品端上具有完整的產品線，且與聯想長期深度合作數據存儲設備，主要包含固態硬盤、機械硬盤等。德明利是存儲芯片模組龍頭，覆蓋移動存儲、固態硬盤、嵌入式存儲全類型NANDFlash閃存產品。

關於“車路雲一體化”，五部門發佈試點城市名單

據媒體報道，7月3日，工業和信息化部、公安部、自然資源部、住房和城鄉建設部、交通運輸部發布關於公佈智能網聯汽車“車路雲一體化”應用試點城市名單的通知，確定了20個城市（聯合體）爲智能網聯汽車“車路雲一體化”應用試點城市。

中泰證券研報提到，我國打造了單車智能與車路協同相結合的智慧交通“中國方案”，車路雲一體化是其中核心環節。當下車聯網軟硬件玩家分工明確，產業生態逐漸走向成熟。車路雲一體化能夠打通數據收集、處理和應用的各個環節，有望大幅提升城市交通智慧化程度。智能網聯汽車示範區、車聯網先導區、“雙智”城市建設等多重政策持續催化，相關產業產值將超萬億。

公司方面，康希通信的V2X產品在2023年已形成銷售收入，該產品主要應用於智能座艙領域。根據募投項目的規劃，車網聯產品是公司研發主要方向之一，相關新產品會隨着車路雲市場及國產主芯片的成熟同步推進。索菱股份在車、路、雲端都有一定的產品佈局，具體包括OBU、TBOX、智能駕駛相關硬件軟件算法、雲控平臺等，爲“車路雲”一體化建設提供全方面綜合的解決方案、系統、產品及服務。

三星電子正研發“3.3D先進封裝”技術，目標2026年二季度量產

據報道，三星電子先進封裝（AVP）部門正在主導開發“半導體3.3D先進封裝技術”，目標應用於AI半導體芯片，2026年第二季度量產。該技術通過安裝RDL中介層替代硅中介層來連接邏輯芯片和HBM；並通過3D堆疊技術將邏輯芯片堆疊在LLC上。三星預計，新技術商業化之後，與現有硅中介層相比，性能不會下降，成本可節省22%。三星還將在3.3D封裝引進“面板級封裝(PLP)”技術。

三星認爲，如果將新技術商業化，與現有硅中介層相比，將能夠在不降低性能的情況下降低22%的成本。國泰君安證券電子團隊認爲，在人工智能、5G通信和高性能計算等產業的推動下，2.5D/3D封裝成爲行業黑馬，預計到2028年，將一躍成爲第二大先進封裝形式。

上市公司中，科翔股份是華宇華源系公司全資子公司，主營包括集成電路芯片封裝測試（包含系統級封裝（SiP)、芯片級封裝（CSP）、圓片級封裝（WLP）、覆晶封裝（FlipChip）、扇出晶圓級封裝（Fan-Out)、三維封裝（3D）等）。聯動科技專注於半導體行業後道封裝測試領域專用設備的研發、生產和銷售，主要產品包括半導體自動化測試系統、激光打標設備及其他機電一體化設備。

私人太空飛行項目宣佈最早月底發射

行業媒體報道，由億萬富豪賈裡德·艾薩克曼（Jared Isaacman）資助的私人太空飛行項目“北極星黎明號”（Polaris Dawn）宣佈最早將於7月31日發射。該項目計劃使用SpaceX爲該團隊量身定製的太空服以及龍飛船執行“史上首次私人太空行走”任務，同時還將進行一系列實驗。

太空經濟升溫，各國加速發展商業航天。國內看，《中國航天科技活動藍皮書（2023年）》顯示，2023年我國共完成26次商業發射（含拼車和搭載），佔全年發射的39%。新一輪商業航天的政策春風勁吹，北京、上海、湖南、江蘇、四川、重慶等多個省份出臺文件，結合地方特色指導商業航天發展方向，並進一步推動商業航天產業佈局落地。東吳證券蘇立贊分析指出，以SpaceX爲鑑，我國航天產業已進入發展“快車道”，衛星互聯網等新興星座的建設、大運力低成本趨勢正引領商業航天開啓新時代。數據顯示，中國商業航天市場規模自2015年以來保持高速增長，2017年至2024年年均增長率保持在20%以上，預計2024年中國商業航天市場規模約達2.34萬億元。

上市公司中，航天晨光作爲航天領域的骨幹力量，主要爲航天發射任務配套金屬軟管。近年來公司研發的發動機用金屬軟管、箭體增壓管路用金屬軟管、航天伺服機構用金屬軟管等核心產品，爲國家多項航天任務的完成提供了保障。上海瀚訊覆蓋行業寬帶通信芯片、通信模塊、終端、基站、應用系統等，已形成了“芯片－模塊－終端－基站－系統”的全產業鏈佈局，專注於陸、海、空、天領域特殊機構用戶的行業應用。

文生視頻後下一個可能實現突破的模態，Meta近日發佈了其最新的AI模型

Meta近日發佈了其最新的AI模型——Meta 3D Gen（3DGen），據Meta方面介紹，3DGen能夠在不到1分鐘的時間，根據文本提示詞快速生成具有高分辨率紋理和材質貼圖的3D內容。此外，它還能在同一3D形狀的基礎上調整紋理貼圖，幫助創作者實現快速迭代。

製作3D資產一直是設計和開發電子遊戲、VR/AR應用以及電影特效行業耗時最久且最具挑戰性的問題之一。AI 3D生成技術的快速發展對實現3D建模行業的技術進階有重大意義。人工3D建模費時費力，在遊戲和影視作品中運用3D形象在過去是屬於少數大型公司的特權，AI 3D生成技術能簡化3D建模流程，縮短3D建模時間。中泰證券表示，繼文本、代碼、圖片、視頻之後，下一個有可能實現突破的模態大概率是3D。目前海外在AI+3D技術上主要分爲工業場景探索與非工業場景探索。產業視角建議持續跟蹤關注文生3D建模領域的進展。

上市公司中，萬興科技天幕多媒體大模型已涵蓋文生主題視頻、文生3D視頻等算法能力。天娛數科文生3D技術是基於實物掃描採集系統，積累海量數據集，作爲文生3D大模型訓練數據集，並應用頭部重建模型HRN，使之能夠做到精準理解用戶意圖，有望重塑影視、娛樂、動畫、遊戲設計等行業3D建模流程，爲用戶帶來更佳的創作靈活性和便利性。

動力機械領域“皇冠上的明珠”，這類產品在工業、艦船等領域具有廣闊應用前景

我國首臺自主研製15兆瓦重型燃氣輪機——“G15”在四川德陽總裝下線，爲我國加快形成自主燃機譜系和優化能源結構提供了支撐。這臺自主研製的15兆瓦重型燃氣輪機熱效率達35%。相較於同功率的火力發電機組，一年可減少碳排放超過15萬噸，聯合循環一小時的發電量超過2.2萬千瓦時，可以滿足2500個家庭1天的用電需求。

燃氣輪機是一種依靠高溫燃氣推動渦輪機械連續做功的大功率、高性能熱機，廣泛用於航空、電力、工業、船舶和陸地交通等領域；相較其他常規動力裝置，燃氣輪機效率更高、啓動更快、油耗更低、重量更輕，優勢較爲明顯。燃氣輪機的核心部分主要由壓氣機、燃燒室、渦輪組成，技術製造要求和難度極高，目前全球只有少數國家掌握其核心技術，被譽爲動力機械領域“皇冠上的明珠”。中信證券指出，燃氣輪機與航空發動機一樣，屬於“兩機專項”國家重點項目，在工業、艦船等領域具有廣闊應用前景，是真正意義上的“大國重器”。目前我國燃氣輪機行業仍處於產業發展初期，但從長期發展趨勢、成長空間來看，燃氣輪機應用場景豐富、市場空間廣闊，是和航空發動機產業一樣，具有較好投資契機的賽道，產業鏈將孕育出大量優質配套企業。

上市公司中，國電南自重型燃氣輪機控制系統（TCS）成功突破了重型燃氣輪機本體控制原理研究與邏輯設計、涉網精準控制、仿真建模等關鍵技術。傑瑞股份在北美地區的的主要業務涉及壓裂成套設備、燃汽輪機發電機組設備等高端裝備製造領域。目前公司燃氣輪機發電機組已在北美成功開展設備銷售和設備租賃兩種業務模式。航發動力主要產品和服務有航空發動機及燃氣輪機整機、部件，維修保障服務以及航空發動機零部件出口轉包等。公司產品用於爲航空器、艦船提供動力。