瞄準AIPC 英特爾新一代處理器即將上市 新一輪換機潮要來了？

《科創板日報》9月3日訊 當地時間9月4日，英特爾下一代酷睿Ultra 200V系列Lunar Lake處理器將正式上市，瞄準AI PC，可支援20多家OEM推出的80多款全新筆記型電腦設計，這些電腦在未來將通過軟件更新的方式添加新的Copilot+功能。

英特爾表示，Lunar Lake的AI性能將會是Meteor Lake處理器的三倍以上，每秒可執行超過40 TOPS的神經處理單元運算，GPU具備超過60 TOPS的算力。英特爾預計，將在今年交付超過4000萬片酷睿Ultra處理器。

微軟Windows與設備副總裁Pavan Davuluri表示，“我們很期待看到Lunar Lake上市，其搭載的40+ TOPS NPU將能夠爲大衆提供微軟的Copilot+體驗。”

值得一提的是，8月有消息稱，聯發科將攜手英偉達在明年上半年發佈旗下第一顆AI PC芯片。

今年以來，頭部PC廠商聯想、惠普、戴爾、蘋果、宏碁、華碩、三星、榮耀、華爲等都已經或在計劃推出全新的AI PC產品。

目前，大部分AI PC都採用的是高通的Snapdragon X芯片，隨着英特爾新品正式上市，或有望帶動AI PC新一輪新機潮。

研究機構Canalys近期發佈的數據顯示，今年第二季度，AI PC出貨量達880萬臺，佔當季所有PC出貨量的14%。在Windows領域，AI PC出貨量環比增長127%，其中，聯想AI PC環比增幅更高達228%。

Canalys指出，所有主要處理器供應商都在順利推進自家的AI PC，2024年下半年及以後，設備可用性和最終用戶採用率將大幅提升。其預計2024年AI PC行業出貨約4400萬臺，2025年出貨1.03億臺。

國元證券指出，產品升級將帶來產品價格的上漲。與未集成NPU的傳統PC相比，AI PC將溢價10%-15%；隨着採用率的激增，到2025年底，價格在800美元及以上的PC將有一半以上是AI PC，到2028年，這一比例將增至80%以上。因此，800美元及以上的PC出貨量將在短短四年內增長到市場的一半以上，這將有助於推動PC出貨的整體價值，從2024年的2250億美元增長到2028年的2700億美元以上。

落實到產業鏈環節上，德邦證券建議關注PC上游產業相關標的：1）整機及ODM：聯想集團、華勤技術、億道信息；2）散熱：思泉新材、飛榮達、中石科技；3）零部件：光大同創、春秋電子、領益智造、翰博高新、萊寶高科、匯創達；4）國產IC：芯海科技、龍芯中科。