陸證券業「超級航母」來了！國泰君安換股合併海通證券

陸證券業超級航母來了！國泰君安換股合併海通證券。（澎湃新聞）

澎湃新聞報導，證券行業的超級航母來了！10月10日，宣佈合併重組後的國泰君安證券股份有限公司（國泰君安）、海通證券股份有限公司（海通證券）正式復牌，較此前A股公告的預計停牌時間提前了8個交易日。按照2024年6月底數據，兩家公司合併後成爲券商「航母」，總資產、歸母淨資產、淨資本分別爲1兆6195億元（人民幣，下同）、3311億元、1772億元，均位列行業第一。並有七項核心數據將列第一。

而前一日（10月9日），國泰君安、海通證券兩家公司於上海交易所和香港聯交所同步發佈合併重組相關預案及聯合公告，本次吸收合併採取國泰君安換股吸收合併海通證券的方式，即國泰君安向海通證券全體A股換股股東發行國泰君安A股股票、向海通證券全體H股換股股東發行國泰君安H股股票，並且擬發行的A股股票將申請在上交所上市流通，擬發行的H股股票將申請在香港聯交所上市流通，海通證券的A股股票和H股股票相應予以註銷，海通證券亦將終止上市。募資方案方面，國泰君安擬配套募資不超過100億元，發行價15.97元／股，較國泰君安A股9月5日收盤價溢價8.6％。

自本次吸收合併交割日起，存續公司承繼及承接海通證券的全部資產、負債、業務、人員、合同、資質及其他一切權利與義務；於交割日後，國泰君安將辦理公司名稱、註冊資本等相關的工商變更登記手續，海通證券將註銷法人資格。合併後公司將採用新的公司名稱，並根據屆時適用的法律法規和本次合併的具體情況採取一系列措施建立新的法人治理結構、管理架構、發展戰略和企業文化。

預案中指出，「本次合併後，存續公司的主營業務將保持不變，在資本實力、客戶基礎、服務能力和運營管理等多方面顯著增強核心競爭力。」根據測算，合併後存續公司多項核心數據將列行業第一，例如，按照2024年6月底數據，兩家公司合併後成爲券商「航母」，總資產、歸母淨資產、淨資本分別爲16195億元、3311億元、1772億元，均位列行業第一。

本次合併後，存續公司將在零售、機構和企業客戶規模上實現全面領先。根據2023年年報公開披露數據，兩家公司零售客戶數合計達3593萬戶、席位租賃淨收入達16億元、A股IPO保薦承銷數量達44家，均位居行業首位。藉助更強的品牌效應和規模優勢，將持續驅動客戶黏性提升和客戶規模增長。

此外，兩家公司合併後，有七項核心數據將列第一。

在長三角、京津冀、珠三角等重點區域的網點總數共計343家，躍居行業第一，實現在重點區域的絕對領先及大陸全國範圍內的深度覆蓋。合併後國際化佈局，網點覆蓋17個國家和地區，提高全球綜合服務水準。

業務數據上，財富管理業務方面，按照2023年年度數據，合併後公司代買賣業務淨收入、期貨經紀業務淨收入、兩融業務均躍居行業第一；合併後投資顧問團隊規模將達到5700人左右。

投資銀行業務方面，兩家公司2023年IPO承銷總額合計居行業第一，領先第二名逾50％；科創板開板以來的科創板IPO承銷額合計達2093億元，科創板IPO承銷家數合計達107家，均位居行業第一。

機構與交易業務方面，合併後公司2023年公募分倉收入與託管外包規模躍居行業第一。

投資管理業務方面，兩家公司牌照資源與產品特色優勢互補，公募、券商資管與私募股權管理規模合併將達3.4兆元，躍居行業前列。