六大國有銀行集體下調存款利率：中長期降幅較大，緩解存款長期化問題

國有六大行開啓今年首次存款利率下調。

7月25日，工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、交通銀行和郵儲銀行更新了人民幣存款利率，其中，活期存款下調0.05個百分點，通知、協定和一年期及以內定期存款利率下調了0.1個百分點，二年期及以上定期存款利率下調了0.2個百分點。

據悉，本次國有大行主要銀行主動下調存款利率，是基於前期1年期LPR下降、國債收益率等市場利率走勢所自主決定的，是存款利率更加市場化、存款利率市場化調整機制有效發揮的體現。

7月22日，1年期和5年期以上貸款市場報價利率（LPR）均較前一期下調10個基點。今年2月，5年期以上LPR單獨下調25個基點。

業內專家指出，本次國有大行調整優化存款利率，有利於穩定銀行負債成本，提升金融服務實體經濟可持續性。

近年來，銀行支持實體經濟力度較大，貸款利率降幅明顯，但在負債端，受存款受定期化、長期化趨勢明顯，存款利率下調後效果需隨存量存款重定價逐步顯現，部分銀行過度內卷通過違規手工補息攬存等因素影響，負債成本降幅明顯小於資產收益降幅。2024年一季度，銀行淨息差爲1.54%，收窄至歷史最低水平。

監管部門在4月針對違規手工補息情況進行了整改，有效減少了利息支出，接近一次降低存款利率的效果。多家全國性銀行反映，違規手工補息整改後，其6月的存款付息率，特別是對公存款付息率已較4月明顯下降，淨息差有所回升。本次銀行主動下調存款利率，同時中長期存款利率降幅較大，有利於進一步減少利息支出，緩解存款長期化問題，穩定銀行負債成本，提升金融服務實體經濟可持續性，也有利於改善銀行盈利能力，提高銀行股東權益，利好對應股票估值。

此外，本次國有大行調整優化存款利率，有利於促進企業、居民投資和消費。

業內專家指出，下調存款利率有利於進一步降低企業居民儲蓄傾向，推動企業投資和居民消費，促進優化資產配置，增強資金流向資本市場的動力，助力股市企穩回升，增加金融市場活力，鞏固經濟回升向好態勢。

此外，專家指出，預計此次調整對普通儲戶影響有限。以存款本金10萬元爲例，一年期定期存款每年利息減少100元。居民還可通過櫃檯債、理財、基金等方式，多元化資產配置，資產綜合收益不會受到大的影響。