聯手國調基金 遼寧成立一隻20億產業振興新基金

《科創板日報》8月25日訊（記者 陳美）國調基金出手了。近日，中國國有企業結構調整基金二期股份有限公司（簡稱，國調基金二期）在遼寧成立私募基金，名爲遼寧國調戰新產業基金合夥企業（有限合夥）。

該基金由國調基金二期聯手國新基金旗下國脈興遼企業管理（北京）合夥企業（有限合夥）、遼寧控股集團，以及遼寧基金投資有限公司、瀋陽市誠泓投資管理有限公司共同出資成立。

近年來，以國資爲背景的LP大舉出手，紛紛成立私募股權投資基金。作爲老工業城市，遼寧也開始行動，加入到股權投資的大軍中。

遼寧誕生一隻國資背景新基金

財聯社創投通數據顯示，國調基金二期與遼寧國資等共同成立的基金，規模爲19.94億元。

其中，國調基金與國新基金分別出資5.94億元，各佔股29.78%；遼寧控股集團和遼寧基金各出資3.98億元，佔比19.95%；瀋陽市誠泓投資管理作爲GP，出資1000萬元，佔比0.5015%。

股權穿透顯示，遼寧控股集團實控人爲遼寧省國資委，遼寧基金投資實控人爲遼寧省財政廳。作爲遼寧省國資委授權經營的首家省級國有資本運營公司，遼寧控股集團成立於2019年12月，是遼寧省深入貫徹落實“關於全面振興東北地區等老工業基地若干意見”的重要舉措。

一位地處東北的投資人士對《科創板日報》記者表示，遼寧控股集團的成立，標誌着遼寧省國資監管由“管企業管資產”向“管資本”爲主的職能轉變。

官網顯示，遼寧控股集團業務包括資本運作、資本運營、基金投資、股權管理、託管經營。其中，資本運作是充分發揮國有資本運營平臺的作用，對國有資本進行市場化、專業化運營，開展國有資本戰略性佈局。

截至目前，成大生物（688739）在科創板的成功上市，是遼寧控股集團子公司——遼寧成大旗下公司資本運作的結果。

基金投資上，遼寧控股集團通過發起設立或參與募集產業投資基金，以基金投資、股權投資的方式承擔新興產業培育孵化職能，助力東北老工業基地振興。

遼寧國調戰新產業基金合夥企業（有限合夥）成立之前，2023年遼寧控股集團與央企中國誠通、中國國新共同發起設立，首期規模爲100億元的遼寧振興發展基金。

對於該基金的落地，遼寧控股集團表示，其將爲遼寧全面振興新突破三年行動提供有力支持。

傳統產業升級與培育新興產業是關鍵

作爲老工業基地，遼寧在我國工業發展中扮演着重要角色。轄區內，擁有鞍鋼集團、華晨寶馬汽車、瀋陽鼓風機集團、大連船舶重工集團、中航沈飛股份有限公司、中國石油天然氣股份有限公司大連石化分公司等一批重點公司。

一位投資人在接受《科創板日報》記者時表示，遼寧一直是重要的裝備製造業基地，特別是在機牀、船舶與海工裝備、高鐵裝備等方面，具有較強的研發和製造能力。

“瀋陽微控新能源、新鬆機器人、遼寧銳翔通用飛機均是遼寧省跑出的重點企業。”該位投資人談到。

財聯社創投通顯示，新鬆機器人成立於2000年，2008年完成4800萬A輪融資，投資方爲國科投資、金石投資、中國科技產業投資管理等；一年後IPO上市，募資6.17億元，目前新鬆機器人市值爲143億元。

該位投資人表示，目前，新鬆機器人爲全球機器人產品線最全的企業之一，移動機器人在國內市場的佔有率達到95%以上。“在技術上，新鬆機器人開發了‘自主導航’和‘3D視覺和力感知技術’。”

《科創板日報》記者注意到，新鬆機器人今年爲子公司“新鬆半導體”引入戰略投資者，國家集成電路產業投資基金、中微公司、拓荊科技、金浦投資、瀋陽產研院等都爲其出資人。

《遼寧省先進裝備製造業“十四五”發展規劃》顯示，遼寧要優先發展航空裝備、高技術船舶及海工裝備、高檔數控機牀、集成電路裝備、能源裝備等5大戰略型先進裝備製造產業；重點發展重大成套裝備、機器人及智能裝備、先進軌道交通裝備、節能與新能源汽車等4個主導型先進裝備製造產業；圍繞新經濟新技術新業態，超前培育健康醫療裝備、氫能裝備、冰雪裝備等3個未來型先進裝備製造產業。

財聯社創投通-執中數據顯示，2023年以來，遼寧共發生357筆融資。其中，2023年256筆，2024年101筆，融資方向主要以生產製造、電子信息爲主。

投資中，瀋陽產研院較爲活躍，2023年以來出手10次，分別出手了瀋陽中睿盛科科技發展有限公司、新鬆半導體等。瀋陽科技風險投資排名第二，共出手9次；第三爲瀋陽盛京二號企業投資合夥企業（有限合夥），出手了瀋陽富萊碳纖維有限公司、瀋陽錦達集團有限公司等。

上述出手方中，均有國企性質。比如，瀋陽產研院是瀋陽市政府主導建設的新型研發機構；瀋陽盛京二號企業投資合夥企業（有限合夥）股權穿透後，股東名單中有瀋陽市國資委、遼寧省財政廳；瀋陽科技風險投資控股股東爲瀋陽盛京金控投資集團……

“進一步深化改革，釋放市場活力，是市場對遼寧的共識。”該位投資人認爲，特別是在產業結構調整過程中，需要解決傳統產業的轉型升級問題，同時培育新興產業的發展。

“由於遼寧的工業沉澱，其通過與央企基金合作，可以調動中央企業資源與地方優勢產業，形成互補。最終通過各自優勢，以股權投資基金的方式帶動遼寧省內優質項目投資，更大力度佈局前瞻性戰略性新興產業，激發市場活力。”上述投資人向《科創板日報》記者談到。