雷軍參股的銀行爲何錯過小米 SU7“盛宴”？
4月22日，小米公司官微發微博稱，小米汽車北京車展發佈會定檔4月25日。屆時，雷軍將公佈上市28天的鎖單量及小米SU7今年的新計劃。
自小米SU7上市以來，一直保持着極高的熱度，快速上漲的訂單，吸引了各家銀行爭先恐後前來合作。據媒體報道，小米汽車已與建設銀行、招商銀行、平安銀行、中信銀行四家機構達成合作，將爲小米汽車金融優惠方案提供購車分期服務。
但奇怪的是，雷軍入股的新網銀行並不在此列。新網銀行是繼微衆銀行、網商銀行之後的全國第三家、中西部第一家互聯網銀行，於 2016年12月28日，經銀監會批准，由新希望集團有限公司（下稱“新希望集團”）、四川銀米科技有限公司（下稱“銀米科技”）、成都紅旗連鎖股份有限公司（下稱“紅旗連鎖”）等股東發起成立。
在天眼查可查詢到，新網銀行的三大股東中，新希望集團、銀米科技、紅旗連鎖分別持股30%、29.5%、15%。其中，新希望集團是新希望控股集團有限公司旗下企業，法人代表是劉永好。銀米科技是北京小米電子軟件技術有限公司的全資子公司，雷軍在後者的持股比例爲 90%，另有 10% 是洪鋒持有。而洪鋒是重慶小米消費金融有限公司董事，小米消費金融 50% 的股份爲小米通訊技術有限公司持有，另有 10% 是重慶金山控股（集團）有限公司持有。
劉永好、雷軍都在新網銀行擔任董事。
由此可見，新網銀行與小米的淵源頗深，理論上，新網銀行不應該錯過小米SU7 上市的“盛宴”。但一位銀行業界人士告訴我們，“新希望對新網銀行的控制力比 30% 高得多，小米更像是財務投資。”
所以，雖然銀米科技是新網銀行的第二大股東，但影響力並不大，而我們發現，這還不是新網銀行未能參與小米SU7購車分期服務的唯一原因。
01
從股權結構來看，新希望集團是新網銀行第一大股東，持股 30%，比第二大股東銀米科技高 0.5%。
根據相關規定，“30%”是目前民營銀行單一大股東持股比例的上限。當時的報道中，劉永好透露，“原本雙方都希望持有30%的比例，但這並不符合政策規定，遂做了調整。”
《最話》從多個渠道瞭解到，對於民營銀行，相關部門只有最大股東持股比例不能超過30％的規定，但並沒有不能兩個股東都持30% 的硬性規定。我們獲悉，“理論上是可以兩家都持30%，但實際上大家會協商只有一家持 30%，所以截至目前，還沒出現過兩家持有 30% 的情況。”
我們瞭解到的是，劉永好和雷軍最初約定兩家各持有 30%股份，但後來，劉永好希望雷軍讓 0.5%，雷軍答應了這一請求。
據當時的公開報道，雷軍之所以願意讓 0.5% 股份，是因爲：“我們願意比劉總少一點，非常簡單，就是一個公司要想長治久安就要有一面大旗立在那裡，劉總就是希望銀行（新網銀行曾用發起名）的大旗，29.5%就是我們向新希望、向劉總致敬的態度，要旗幟鮮明。因爲一是我們自己沒有銀行方面的經驗，第二我們還要專注自己的主業。劉總帶隊豎起大旗，我們就是拉拉隊。如果大家都30%，可能最後誰也沒法做主。我投資了幾百家公司，對股權結構，股東之間怎麼合作，還是有比較有經驗的。”
雷軍說的並沒有錯，相比起小米和雷軍，新希望和劉永好對金融更爲熟悉。新希望是最早發起設立民生銀行的民營企業之一，劉永好作爲民生銀行的主要創始人和股東，長期擔任民生銀行副董事長，擁有近20年的銀行業經營經驗。
但民生銀行的股權較爲分散，股東多爲業界大佬，互相掣肘，管理層也一度頗爲強勢。2015 年，已是民生銀行第一大股東十餘年的劉永好逐步從民生銀行減持撤退，其持股比例從最初的11% 逐漸降至4.99%。在減持民生銀行之時，劉永好就着手準備發起一家新的民營銀行。正好四川希望劉永好牽頭組建一家四川民營銀行。
當時是民營企業申請銀行牌照的窗口期。2015 年 6 月 22 日，《關於促進民營銀行發展的指導意見》（下稱《意見》）公佈，意見提出：通過增量改革，積極穩妥推進新設民營銀行，鼓勵民營銀行探索創新“大存小貸”、“個存小貸”等差異化、特色化經營模式，提高與細分市場金融需求的匹配度；支持民營銀行發揮市場化機制優勢，利用大數據、雲計算、移動互聯等新一代信息技術提供普惠金融服務。
2015 年7月8日，劉永好減持民生銀行2.619億股，套現超過27億元，隨後宣佈與小米科技等企業發起設立民營銀行。
新希望在四川有諸多產業、資源的優勢，劉永好也擁有豐富的銀行經驗，但如果還走傳統銀行鋪線下網點的模式，不但成本高，想象空間也不大。而根據《意見》的要求，新的民營銀行最好擁有“大數據、雲計算、移動互聯等新一代信息技術”能力，走互聯網銀行的模式就更具有想象空間。
這一模式有可借鑑的模板，那就是由互聯網科技公司牽頭髮起成立的民營銀行，如騰訊持股的微衆銀行（騰訊持股 30%）、當時屬於阿里系的網商銀行（現螞蟻科技持股 29.9997%）。
但新希望以飼料、農業起家，並不是互聯網科技公司，所以，新希望若想發起並獲得一張民營互聯網銀行牌照，最好拉上一家互聯網科技巨頭。所以，彼時風頭正勁的小米是最合適的合作伙伴。
2014 年全年小米共銷售了 6112萬臺手機，其搭載的 MIUI 是重要的互聯網入口，小米當時講的模式是“硬件引流，軟件搭臺，服務賺錢”，隨着手機的熱銷，超過一億的小米用戶有着極大的金融服務想象空間，而小米還有小米支付、小米錢包、小米金融多款金融服務產品。雖然小米的用戶數還遠比不上騰訊、阿里，但也是國內前列的互聯網科技公司。
劉永好一直關注互聯網等新產業發展，小米快速崛起後，他與雷軍的關係頗爲親密，劉永好多次在公開場合大讚雷軍，還參與投資了雷軍推介的互聯網企業。這就爲兩人的合作奠定了基礎。
2015年新希望開年終總經理會，劉永好請雷軍來講課，他說，“雷軍講了大概兩三個小時，講得非常好，講互聯網思維，講變革創新，講這幾年大的發展等等。當時就談到是不是可以找機會合作，雷軍認爲很好”。此前，雷軍的順爲資本投資了十幾個農業項目，本來是想去跟劉永好談互聯網農業合作的，“沒想到最後談出了互聯網銀行。”
此後，劉永好與雷軍多次公開互動。2016 年 4月23日上午，濟南，2016中國綠公司年會上，劉永好和雷軍參加了綠公司年會大咖會客廳暨“思客講堂”，劉永好更是主持了雷軍的主題演講——小米的明天：新國貨運動。會上，劉永好對小米的發展現狀進行了高度的評價，並總結了小米在製造真正的新中國貨的路上，有着獨到的“匠人精神”。
投桃報李的就是在一個多月後，6月13日上午，小米科技宣佈聯合新希望集團在內的7家四川企業申請籌辦的民營銀行“四川希望銀行”正式獲得中國銀監會批覆籌建。銀米佔股29.5%，“讓出”了並列第一大股東的席位。
2016年12月27日，希望銀行對外宣佈將銀行名稱調整爲四川新網銀行，並於同年12月28日正式營業。新網銀行宣佈定位爲“新一代互聯網銀行”，“致力於通過互聯網技術爲廣大消費者和小微企業提供定製化的金融服務。”
02
新網銀行獲得銀保監會的批覆顯示，當時該行的董事長爲劉永好、行長爲趙衛星。而後新網銀行董事長屢次更迭，但都出自新希望或者由新希望引進的人才，趙衛星則在很長一段時間擔任行長一職。
作爲一家互聯網銀行，新網銀行沒有線下物理網點，只能通過互聯網渠道吸儲，這需要線上強引流的渠道，否則吸不到存款，貸款規模就很受限。所以互聯網銀行要發展，需要互聯網流量平臺、三方支付平臺的配合，微衆銀行、網商銀行的快速發展，就得益於騰訊、阿里的資源支持。
新希望顯然既沒有互聯網流量平臺也沒有三方支付平臺，這些都得仰仗小米。小米既有完善的互聯網生態、數億用戶，也有小米支付，如果全力導入，能在很大程度上補足新網銀行的這一關鍵需求。這也是當初劉永好拉雷軍參與的最重要考慮。雷軍也曾表示，他拒掉過七、八次辦民營銀行的邀約，但願意與新希望合作，是因爲“一是劉總有籌建民生銀行的成功經驗；二是劉總人品、口碑、信譽好，三是新希望與小米的業務可以互補。”
但在新網銀行成立後，“小米好像沒怎麼和新網銀行互動，後來小米自己做了金融科技板塊。”一位銀行業界人士說，“因爲小米發現自己在新網銀行的話語權並不大。”
因爲0.5% 股權比例的讓步，小米不是並列第一大股東，加之新網銀行地處新希望大本營四川成都。上述銀行業界人士告訴我們，“新網銀行的運行基本被新希望所掌控。 這相當於雷軍用小米互聯網公司的名，爲劉永好拿到了一張互聯網銀行的牌照。”
缺少小米輸出互聯網能力，新網銀行就無法複製微衆銀行、網商銀行的打法，只能另闢蹊徑，選擇了發力網貸存管業務。2017年2月23日，銀監會發布《網絡借貸資金存管業務指引》，明確了銀行開展網絡借貸資金存管業務的規則和路徑。成立不到三個月的新網銀行，在 4 天后就正式推出網貸資金存管業務，成爲首家涉足網貸資金存管業務的互聯網銀行，到2018年，新網銀行的資金存管服務平臺數量就成爲行業第一，同年9月20日，新網銀行網絡借貸資金存管系統通過測評，入選銀行白名單。
就在新網銀行的網貸資金管存業務進行得熱火朝天時，網貸平臺發生集中暴雷，整個網貸行業風聲鶴唳，各家銀行逐漸收緊甚至退出網貸資金存管市場。
但截至 2018 年 12月17日，與新網銀行簽訂資金存管協議的網貸機構仍有78家，較此前有所減少，仍居各家銀行首位。
除了發起新網銀行，新希望迎着“新金融”的東風，還佈局了“新金融” 公司。2018年1月，新希望集團領投美利車金融9200萬美元，新希望集團旗下Key View Investments Limited持股16.3%，成爲第一大股東，美利車金融創始人劉雁南持股 12.7%，是第二大股東。該筆投資也是新希望在“新金融”領域的最大單筆投資。
美利車金融主營二手車助貸業務，隸屬於美利金融集團，該集團旗下還有一家子公司“有用分期”，主要經營3C電子產品等消費金融業務。
2019年10月31日美利車金融向美國證券交易委員會 (SEC) 提交了招股書，擬登陸紐交所。根據招股書信息，截至2019年6月30日，美利車已與包括新網銀行在內的 7家銀行達成合作，美利車金融2019年上半年促成的貸款中有99.9%都由上述機構提供資金。其中，最大的融資合作伙伴提供資金佔比爲65.6%，第二名則爲21.8%。截至2019年6月30日，美利車金融汽車融資貸款餘額爲219億元，也就是說，這家最大的融資提供方向美利車金融提供的助貸資金高達142.35億元。
有媒體穿透後發現，提供142.35億元助貸資金的最大融資方是新網銀行。雖然新網銀行發聲明否認了此說法，但美利車金融在招股書中特別指出的是，“新希望旗下新網銀行是美利車金融重要的融資合作伙伴。”
不管最大融資方是否是新網銀行，通過此次合作，新網銀行獲得的回報應該還是可觀的。上述銀行業界人士表示，“二手車貸款的利率高達 18～24%”，顯然通過給二手車金融服務公司提供助貸資金，銀行也可以收穫豐厚的利潤。
只是後來，事情的走向驟然發生了變化。
美利車金融赴美上市的原定日期是2019年 11月15日，彼時高管團隊已訂好飛往紐約的機票。但就在11月11日，美利車金融北京總部、深圳總部、武漢分部等多地突遭警方上門調查，多名高管、員工被帶走。11月12月，劉雁南被警方抓獲。根據當時媒體的報道，劉雁南創辦的有用分期一案被警方定名爲“1105”特大涉黑網絡套路貸專案。
至此，美利車金融夢碎華爾街，新網銀行也深陷輿論漩渦。其實，不止美利車金融，新網銀行當時合作的數十家平臺均暴雷或被立案偵查。
03
美利車金融風波爆發後不到半年，2020 年4月23日，趙衛星離開新網銀行，擔任小米金融副總裁，向小米金融董事長洪鋒彙報。上述銀行業界人士介紹說，“在那之後，小米就純粹成了新網銀行的財務股東。”
此後，新網銀行仍在汽車貸款領域耕耘。但2021年3月，新網銀行因互聯網汽車消費分期貸款息費過高、暴力催收，被銀保監會通報侵害消費者合法權益。2022年8月，新網銀行因汽車貸款貸前盡職調查不到位，嚴重違反審慎經營規則等多項違規被罰款199萬元。
新網銀行接連在車貸業務上出現重大問題，即使作爲第二大股東，小米恐怕也難以接受它接入小米 SU7 的購車分期服務。
在今年央視3·15 晚會上，央視點名“同程金融”放高利貸、變相收取“砍頭息”，大量用戶在黑貓投訴平臺控訴同程金融，稱其存在“惡意收費”“捆綁銷售”“套路貸”等情形。
根據工商信息顯示，同程金融APP的開發者是“上海旅濟科技有限公司”（下稱“上海旅濟”），其母公司是“廣州旅金科技集團有限公司”（下稱“旅金集團”）。旅金集團旗下持有小貸公司、保理公司等金融牌照。根據本站清流工作室報道，同程金融的放貸渠道或爲旅金集團旗下的廣州市螢火蟲小額貸款有限責任公司（下稱“螢火蟲小貸”），而螢火蟲小貸的資金支持方之一是新網銀行。
“新網銀行缺流量，也缺場景，網貸資金存管業務、二手車助貸業務都做不了後，新網銀行需要找新的場景端。”上述銀行業界人士介紹說，“這可能是它與同程金融合作的原因。”
其實，新網銀行的科技能力並不差，在創立伊始，就從信用卡公司、科技公司挖來了不少人才。據披露新網銀行科技相關人員佔比高達70%，在民營銀行中位居前列。新網銀行的科技投入也很大，構建了層次化的數據架構體系，支持非結構化、半結構化、流式數據等差異化數據的處理。新網銀行還廣泛使用機器學習模型，比如GBDT、XGboost、神經網絡等做風控研究，大幅提升防範風險的能力，這個能力也向其他中小銀行輸出，做普惠貸款風控模型，幫助它們發放普惠貸款。
新網銀行提交了三百多項專利申請，先後承擔多項人工智能相關重大專項課題。2023 年 11 月 28 日，憑藉“數據研發運營一體化（DataOps）體系建設”項目，新網銀行獲得了“四川銀行業數字化轉型成果優秀案例”，同時憑藉“隱私計算平臺賦能普惠金融高質量發展”項目獲得“四川銀行業數字化轉型成果典型案例”。
雖然新網銀行堅持“技術立行”，十分注重對大數據、人工智能、互聯網信息系統等領域的投入，並具備輸出金融科技的能力，但可能因爲股權比例以及其他原因，即使有銀米科技做第二大股東，也沒能獲得相應的互聯網平臺、支付平臺的賦能，這就導致“渠道在別人手裡，客戶在別人手裡，自己只能做SaaS輸出風控系統，但這個業務賺不了錢，盈利壓力大，只能向其他平臺提供助貸資金，這成了它的‘阿喀琉斯之踵’，在一定程度上使得經營出現種種動作變形。”上述銀行業界人士總結道。
這個結果，可能是大股東們始料未及的。
2017 年 6 月 9 日，雷軍到訪新網銀行，並啓動了“創客貸”的第一筆貸款，當時他表示，“這裡和一般銀行非常不同，更像一家互聯網公司。”
而現在，在雷軍微博裡搜索“新網銀行”這一關鍵詞，已無任何內容。