科技4大重量級財報、Fed決策將出爐 左右下週美股走勢

3M財報亮眼,締造公司史上最大的23%股價漲勢。圖/美聯社

道瓊工業指數週五大漲654點,投資人繼續向大型科技股以外佈局。科技七雄中有四家在下週公佈財報,加上聯準會(Fed)決策以及備受關注的就業數據,都可能左右美股在震盪過後的短期走勢。

在3M因亮眼財報締造史上最大23%漲勢的帶動下,道瓊工業指數週五上漲1.6%,周線上漲0.7%。標普500指數和那斯達克綜合指數週五均漲1%以上,但一週下來仍各跌0.8%和2.1%。

費城半導體指數週五大漲近2%,臺積電ADR上漲1%,但周線跌幅仍分別深達3.1%和2.3%。

羅素2000指數週五上漲1.7%,小型股因負債較高,在利率較低的環境下表現更好,本月已漲逾10%。美國公債殖利率則下跌。美國10年期公債殖利率週五收在4.199%,低於週四的4.255%。

SLC Management董事總經理馬拉基(Dec Mullarkey)指出,美股漲勢從少數大型科技股延伸到製造業在內的景氣循環股,可見投資人正對人工智慧(AI)熱潮避險。

Principal資產管理公司投資長馬利斯(George Maris)說:「小型股表現強勁,這是幾十年來僅見的顯著輪動。」他預料這波輪動還會持續。

相較之下,科技七雄之中,有四檔本週陷入修正。輝達(NVIDIA)和特斯拉(Tesla)已從最近高點下跌17%,Meta和Alphabet則分別下跌14%和12%。蘋果最爲抗跌,僅下跌7%,而微軟和亞馬遜各下跌約9%。

微軟、Meta、蘋果和亞馬遜下週財報,將是投資人對AI信心的最新考驗。

T Rowe Price美國證券主管尼爾森(Josh Nelson)說:「期待很高,而七雄價位並不便宜。就整體的AI受益者而言,如今也接近這些公司整體獲利增幅放緩的時點。」

LPL Financial首席全球策略師克洛斯比(Quincy Krosby)說:「下週重量級科技巨人的財報,將是市場在經濟數據和不利季節模式中尋找方向的重大考驗。」

Allspring資深基金經理人範克隆克特(Bryant VanCronkhite)說:「現在是市場的關鍵時刻。有人開始質疑爲什麼要爲這些AI事業投入那麼多,與此同時,市場擔心Fed將錯過軟着陸的機會,這導致劇烈的反應。」

投資人也密切關注Fed週三記者會的談話,以瞭解官員是否準備降息,市場如今普遍預料9月會開始降息。下週五的就業數據,包括備受關注的7月就業報告,或許可顯示勞動市場剛出現下降趨勢是否變得更加嚴重。

如果下週公佈的就業數據顯示經濟走緩速度甚於預期,或者出現反彈,都可能影響對降息的預期。