開市一分鐘狂砸25億 靈均投資迴應“客戶炸羣”

每經記者：楊建 每經編輯：彭水萍

2024年春節假期結束後，在外圍股市“漲聲一片”的背景下，投資者對於龍年首個交易日寄予厚望，市場做多情緒高漲。2月19日滬指高開，卻在開盤一分鐘時間被砸下來。

2月20日盤後，龍年首個交易日的“砸盤元兇”被抓出來了。滬深交易所通報了靈均投資2月19日開盤短時間內砸盤的情況，開盤一分鐘時間瘋狂賣出25.67億元，導致指數快速下挫。滬深交易所對寧波靈均名下相關證券賬戶採取限制交易措施，並啓動公開譴責紀律處分的程序。

上述通報發佈後，有市場人士在朋友圈表示，現在靈均投資的客戶羣炸羣了，擔心投資者贖回。對此，靈均投資相關人士告訴《每日經濟新聞》記者：“對於公司客戶羣炸羣一事，我們公司受到處罰，客戶懷疑一下也是正常的。”

滬深交易所發佈通報

公告顯示，2月19日，深交所在交易監控中發現，9：30：00至9：30：42，靈均投資名下多個證券賬戶通過計算機程序自動生成交易指令、短時間內集中大量下單，賣出深市股票合計13.72億元，期間深證成指快速下挫，影響了正常交易秩序，構成了異常交易行爲。深交所決定，從2024年2月20日起至2024年2月22日止，對靈均投資名下相關證券賬戶採取限制交易措施，限制其在上述期間買賣在本所上市交易的所有股票，並啓動對靈均投資公開譴責紀律處分的程序。

上交所也發佈公告稱，2月19日在交易監控中發現，9：30：00至9：31：00，靈均投資管理的多個產品大量賣出滬市股票合計11.95億元，期間上證指數短時快速下挫。經查明，靈均投資上述交易違反了《上海證券交易所交易規則》“通過計算機程序自動生成或者下達交易指令進行程序化交易，影響本所繫統安全或者正常交易秩序”規定。上交所決定，從2024年2月20日起至2024年2月22日止對寧波靈均管理的相關產品連續實施暫停投資者賬戶交易的監管措施，即暫停相關產品賬戶在上述期間在上交所上市交易的所有股票交易，同時啓動對寧波靈均予以公開譴責的紀律處分程序。

上述通報發佈後，有市場人士在朋友圈表示，現在靈均投資的客戶羣炸羣了，擔心投資者贖回。對此，靈均投資相關人士告訴《每日經濟新聞》記者：“對於公司客戶羣炸羣一事，我們公司受到處罰，客戶懷疑一下也是正常的。”

對於靈均投資被公開譴責，有私募人士在朋友圈表示：“太感人了，頭一次看到這種處罰賣出的。”另有私募人士表示，這個非常好，因爲交易所此前都是查連續漲停板做多的，這次是幾年來第一次查處做空的。

“投研團隊也深感自責”

值得一提的是，2月20日晚間市場傳出一則靈均投資的《策略運作情況說明》，其展示了旗下全市場選股（領航）模型持股變化情況，而2月19日的持股數並未透露，2月8日的持股數較此前一天下降415只。靈均投資在上述策略說明中表示：“此次市場的極端環境，投研團隊也是深感自責……本次極端環境確實是一個沉重的教訓。”

靈均投資相關人士表示：“這個策略運作情況說明是在節（2024年春節假期）前發佈的，並不是今天（2月20日）發佈的，可能是現在纔到渠道客戶手裡。”

關於近期的量化策略，有私募人士在朋友圈表示：“量化開盤集中賣出，天量賣盤就是這些量化搞出來的。量化策略同質化嚴重，都一個模式的量化交易軟件程序。”

另有私募人士在朋友圈表示：“現在的策略是超跌微盤+熱門概念，主要是因爲量化出清，沒人薅羊毛”，“目前量化資金已經去中證500板塊薅羊毛了，小票股拉昇開啓沒有阻力的行情，指增量化上週基本都大幅跑輸了指數。”

在大家信心滿滿的時候“砸盤”，量化機構再度陷入輿論漩渦。對此，有市場人士在朋友圈表示，這個跟2023年“8·28降印花稅”的情形有諸多相似的地方。

據瞭解，2023年8月28日，A股滬指在下調印花稅的重大利好下高開近5%，不曾想到的是，收盤僅上漲1.13%，面對突如其來的“高開低走”大陰線，不少投資者把“砸盤元兇”對準了量化基金。