就市論勢／工具機、航運 可留意

圖／經濟日報提供

盤勢分析

臺積電（2330）一枝獨秀，堆高指數向上，中小型股漲多修正，加權指數昨（5）日終場漲81點，收19,386點。

美國科技指數強勢攻高，帶動臺股同步創下歷史高峰，且焦點族羣集中在輝達及臺積電普照的AI相關供應鏈。自二大AI指標法說會過後，投資人開始思考人工智慧未來幾年帶來的高度產值，有實力收割利潤的族羣，其實皆是已實際佈局多年技術，以及取代性較低的廠商。

從國際股市可發現，如日本半導體化材、設備、矽晶圓、PCB材料等，儘管佔比較大的通用型半導體仍疲弱，但投資人開始注意到其各自難以取代的戰略價值，逕以重新評價角度審視。

臺灣供應鏈同樣有相關族羣開始聚焦，如矽智財、鑽石碟、光罩盒、高速探針卡、高速通訊介面、半導體化材、CoWoS設備等廠商，在臺積電法說拋出至2027年，其AI佔比上修到17%~19%或更高的論述後，相關個股皆有機會持續跟上浪潮。

自全球電子業去庫存腳步稍顯落後角度觀察，目前仍在逐步好轉路上，只是目前下游電子組裝業評價皆已偏高，可轉向目前基期較低的消費性記憶體、記憶體插槽族羣，尤其可關注2024年第2季持續漲價議題。

投資建議

瘋漲行情宜居高思危，高度波動將使操作難度加劇，建議除科技股外，可於盤面修正時留意資金外溢時的焦點傳產股，如基期較低且具備復甦題材的工具機、自行車、航運等，以及2024奧運題材的運動、紡纖族羣。以電傳雙邊買黑賣紅方式，均衡佈局。

預期高檔盤面將使波動加劇，宜以買黑賣紅短線操作均衡持股，並注意避開法人高檔出貨標的。