就市論勢／AI、重電族羣 前景俏

盤勢分析

臺股今年來急漲創高後，近期轉爲高檔震盪整理，COMPUTEX展匯聚包括輝達在內的科技龍頭高層主管與市場目光，臺股出現大漲，但美經濟數據表現分歧，5月ISM製造業PMI爲48.7，製造業有轉趨疲弱情況，惟近三個月民衆實質消費月增率爲正數，代表消費仍佳。

全球、美國與臺灣的景氣循環顯示多位於底部或翻揚向上，基本面仍有利於股市表現，不過股價已來到相對高點，但獲利未能隨之上修，評價面不便宜，預期短期大盤仍以區間整理爲主。

投資建議

就2025年EPS成長率的預估來看，目前美股13%，優於今年表現，前景看好。下半年美國總統大選在即，企業大筆投資較保守，僅AI相關投資因成長能見度高而成爲例外，因此持續看好AI相關。至於近期回檔幅度頗深的重電族羣，觀察南韓企業近期持續接到西方國家訂單，未來投資計劃也保持審慎，預計供不應求情形將持續至2027年，前景保持正向。