就市論勢／AI 概念股 佈局主軸

盤勢分析

美國總統大選落幕後，美股三大指數，包括S&P 500、道瓊工業及那斯達克指數皆創下歷史新高，但費城半導體指數表現較爲疲弱。因臺股產業特性，加權指數和費半指數相關性較大，使臺股短線表現相對弱勢。加上美國新任總統川普政見偏向貿易保護主義，並屢次點名臺灣半導體大廠，暗示需加大在美投資，使近期臺股投資氣氛變動幅度較大，外資期貨空單回升至4萬口以上的水準。因川普尚未就任，新政府政策方向仍具不確定性，使臺股第4季可能出現較大波動。

投資建議

臺股中長線多頭格局不變，可趁短線回檔時逢低佈局。目前臺灣經濟成長仍相對穩健，臺股基本面無虞。AI持續發展，帶動相關硬體需求強勁，故佈局仍以AI爲主軸。新款AI伺服器GB200預計在今年底陸續出貨，並於明年開始放量，未來一、兩年，AI伺服器出貨量將保持成長，使供應鏈廠商、零組件和ODM族羣持續受惠。