《金融》升息結束後佈局 股票ETF除息後更甜

因此,凱基投信建議,分散持股的股票型ETF將是掌握升息結束後的不錯投資契機方向。而臺股與美股市場受惠半導體庫存去化順利、人工智慧(AI)長線趨勢助攻、企業獲利成長可期,可望成爲股市中值得留意的焦點。

美股方面,凱基全球菁英55ETF基金(00926)經理人施政廷表示,據Factset研究資料顯示,2023年美國企業獲利預估成長0.7%、2024年成長估達11.8%,顯示在經歷1年半的經濟弱勢擴張與企業去化庫存後,整體產業獲利能力動能將再度轉強。

隨着美股今年從評價帶動的初升段,進入到明年由企業獲利帶動的主升段,施政廷預期2024年企業獲利成長加速,將對股市帶來助益。投資主軸建議持續瞄準高品質、大型成長股,並看好先前被低估的價值型股票。

不過,由於股市評價目前處於合理偏高位階,施政廷建議採取分散配置,如11大產業全面配置搭配動能加減碼的全球股票型ETF,會是不錯的佈局方向,並伺機分批佈局,以分散進場點位過於集中的風險,除息後出現的價位拉回會是不錯的佈局良機。

臺股方面,凱基臺灣優選高股息30 ETF基金(00915)經理人顏良宇表示,美國聯準會降息預期有利刺激股市表現,特別是高殖利率股有望吸引資金流入,加上年底有作帳與作夢行情、明年初有總統大選,因此正面看待年底前指數表現及具高殖利率因子的個股。

產業方面,顏良宇指出美國對中國大陸AI晶片出口禁令有望鬆綁,且據供應鏈調查,輝達(NVIDIA)未下修臺積電投片量。而手機供應鏈族羣近期表現強勢,評價已相對不具吸引力,明年1月手機出貨量在高基期下恐轉爲年衰退,資金可能從手機相關族羣流向伺服器族羣。

展望2024年,顏良宇表示,雖然臺股評價要再大幅向上的難度較高,惟產業正面訊息多,除了半導體庫存調整步入尾聲,伺服器、手機、PC等各下游均重返復蘇,整體臺股明後年的企業獲利,年增率均有接近20%水準。

因此,整體而言,顏良宇認爲明年臺股走勢可望由實質企業獲利帶動,走出一波慢牛行情,具分散持股、精選高品質、高股息、低波動的ETF,將是因應市場資金快速輪動的投資良方,除息後可望享受買進甜蜜價好時機。