《金融》全球永續投資管理規模 2025年挑戰50兆美元

安聯環球投資研究指出,觀察世界經濟論壇歷年調查,2010到2014年,全球前五大風險仍多與經濟議題相關;但到了近幾年,關注的前五大風險則轉向ESG相關議題。

從資產管理規模變化上,也可看出永續投資這股趨勢正在茁壯。根據預估,全球ESG資產管理規模預計在2025年達到50兆美元、有望達到全球資產管理規模的三分之一以上。

安聯環球投資全球永續暨影響力投資總監Matt Christensen表示,烏克蘭相關地緣政治動盪,引發外界對不同層面的永續議題熱烈討論,包含歐洲能源危機及全球糧食安全問題,與此同時,有些地區受到水災威脅,加上其他地區出現乾旱,再次顯示人爲事件對氣候的影響及衝擊。

回顧2022年,Matt Christensen表示,2022年是對永續發展相關承諾有所考驗的一年,但永續發展卻因此變得更加成熟;關於永續投資需要實現什麼目標,當中又要如何衡量等議題,也都來到一個全新階段。

綜觀2022年的挑戰,Matt Christensen表示,我們仍聚焦:氣候變遷、地球限度和包容性資本主義等三大永續關鍵主題,建立可擴展的解決方案,以支持邁向轉變。從這些主題爲目標導向的參與和研究提供指引,將有助於確保能識別出重要的風險和機會。

針對洞悉ESG與投資績效之間的關係,Matt Christensen表示,比較MSCI世界指數與MSCI世界ESG領袖指數,儘管ESG與投資績效之間的短期相關性仍不明確,但從相關數據顯示,ESG投資可望在市場動盪時期發揮下檔保護效果,且永續投資亦有助長期風險調整後回報表現。

拉長來看,Matt Christensen表示,負責任的長期風險管理,不論是從全球氣候災害、經濟損失等實體風險,還是石化等企業轉型所衍生的資產減損風險,又或是如臺灣預計自2024年起課徵碳排放費等所要面對的碳排放風險,都需嚴肅面對。

在法規風險方面,以亞太地區爲例,2016年至今,亞太地區相關法案數目增加兩倍,全球相關法案數目增加1.9倍,亦凸顯在長期風險管理上所要面對的重要課題。

Matt Christensen表示,我們思維已超越單純的ESG,轉而更全面思考所有投資組合的永續性。目標則是展現出我們投資對真實世界所產生的正面影響力。

展望後市,Matt Christensen表示,預期這股重要變革趨勢將持續向前邁進,在全球各方爲彌補每年4.3兆美元資金缺口挹注下,朝聯合國永續發展目標邁進。焦點將從ESG投資轉向影響力投資,並致力在2030年前,完成從ESG風險考量策略轉換至永續性聚焦,再擴展至影響力聚焦的投資旅程,並同時從風險、報酬、與影響力三大面向實現可具體衡量的正向改革成果。

Matt Christensen強調,身爲對資本採取主動盡職治理原則的管理者,我們力求的是通報被投資公司ESG、永續發展及氣候概況,而非規定他們怎麼做。這種聚焦方式能引領在這趟旅程中的投資人,把焦點從ESG風險考量轉向企業的永續發展性,後者纔有辦法讓諸如淨零等目標明確的解決方案產出成果,並在最終締造重大影響力。