金融監管宣佈將降準、降息、支持資本市場，多隻銀行股今日大漲

紅星資本局9月24日消息，今日，多隻銀行股飄紅，截至收盤，交通銀行（601328.SH）領漲超6%，常熟銀行（601128.SH）、寧波銀行（002142.SZ）、招商銀行（600036.SH）等漲超5%，工商銀行（601398.SH）、中信銀行（601998.SH）等漲超4%。

消息面上，在國新辦今日舉行的新聞發佈會上，人民銀行行長潘功勝、金融監管總局局長李雲澤等介紹了金融支持經濟高質量發展有關情況，並宣佈了多項重磅政策。其中，提到將下調存款準備金率0.5個百分點、降低存量房貸利率、計劃對6家大型商業銀行增資等。

值得一提的是，潘功勝表示，將創設“證券、基金、保險公司互換便利”“股票回購增持專項再貸款”兩項結構性貨幣政策工具，以支持資本市場穩定發展。兩項貨幣政策工具首期操作規模分別爲5000億元、3000億元。

（截圖自同花順）

央行宣佈降準、降息

發佈會上，潘功勝宣佈降低存款準備金率和政策利率，近期將下調存款準備金率0.5個百分點，向金融市場提供長期流動性約1萬億元；在今年年內還將視市場流動性的狀況，可能擇機進一步下調存款準備金率0.25-0.5個百分點。同時，降低中央銀行的政策利率，即7天期逆回購操作利率下調0.2個百分點，從目前的1.7%調降至1.5%。

潘功勝提到，降準政策實施後，銀行業平均存款準備金率大概是6.6%，與國際上主要經濟體的央行相比還有一定的空間。在年底之前，人民銀行根據情況有可能進一步再下調存款準備金率0.25-0.5個百分點。另外，在市場化的利率調控機制下，政策利率的調整將會帶動各類市場基準利率的調整。預計本次政策利率調整之後，將會帶動中期借貸便利（MLF）利率下調大概在0.3個百分點，預期LPR、存款利率也將隨之下行0.2到0.25個百分點。

“這次利率調整對銀行淨息差的影響總體保持中性。下調存量房貸利率將減少銀行的利息收入，但也會減少客戶的提前還款。央行降準相當於爲銀行直接提供低成本的、長期的資金運營，中期借貸便利和公開市場操作是央行向商業銀行提供中短期資金的主要方式，利率的下降也將降低銀行的資金成本。”潘功勝說。

會上，潘功勝還宣佈降低存量房貸利率和統一房貸最低首付比例，引導商業銀行將存量房貸利率降至新發放貸款利率的附近，預計平均降幅大約在0.5個百分點左右；統一首套房和二套房的房貸最低首付比例，將全國層面的二套房貸款最低首付比例由當前的25%下調到15%。

“銀行下調存量房貸利率，有利於進一步降低借款人房貸利息支出，預計這一項政策將惠及5000萬戶家庭，1.5億人口，平均每年減少家庭的利息支出總數大概1500億元左右，這有助於促進擴大消費和投資，也有利於減少提前還貸行爲，同時還可以壓縮違規置換存量房貸的空間。”潘功勝說。

廣發證券研報顯示，存量房貸利率調整可能產生三點影響：一是銀行息差收縮。截至2024年二季度，存量房貸佔銀行業總資產比例爲8.8%，假定今年所有存量房貸的利率下降74BP與增量房貸利率持平，那麼銀行總資產收益率可能會下降6.5BP。在這一情形下，央行不排除會降息或利用自律機制引導存款利率下行來對衝和平滑。二是提前還貸規模可能下降。據央行統計，2023年降低存量房貸利率之後，全國提前還貸規模較政策實施前減少了10.5%。三是消費有較大概率受益。

創設兩項結構性貨幣政策工具支持資本市場

紅星資本局注意到，發佈會上，人民銀行第一次提出創設結構性貨幣政策工具支持資本市場。潘功勝宣佈，將創設證券、基金、保險公司互換便利和股票回購增持專項再貸款兩項結構性貨幣政策工具。“證券、基金、保險公司互換便利政策將大幅提升相關機構的資金獲取和股票增值能力。”潘功勝表示，機構通過這個工具獲取的資金只能用於投資股票市場。首期互換便利操作規模爲5000億元。

另外，他表示，股票回購增持專項再貸款首期額度3000億元，未來可視運用情況擴大規模。如果未來（股票回購增持專項再貸款）首期做得好，可以再來第二期3000億元、甚至第三期。

大型商業銀行是我國金融體系中服務實體經濟的主力軍，也是維護金融穩定的壓艙石。資本是金融機構經營的“本錢”，是提升服務實體經濟能力的基礎和抵禦風險的屏障。會上，李雲澤介紹，我國大型商業銀行主要的監管指標處於“健康區間”。近年來，大型商業銀行主要依靠自身利潤留存的方式來增加資本，但隨着銀行讓利力度不斷加大，淨息差有所收窄，利潤增速放緩。

“爲鞏固提升大型商業銀行穩健經營發展的能力，更好地發揮服務實體經濟的主力軍作用，經研究，國家計劃對六家大型商業銀行增加核心一級資本，將按照‘統籌推進、分期分批、一行一策’的思路，有序實施。”李雲澤說，也將持續督促大型商業銀行提升精細化管理水平，強化資本約束下的高質量發展能力。

紅星資本局注意到，受多項政策消息影響，今日銀行股持續走強。截至收盤，交通銀行（601328.SH）、常熟銀行（601128.SH）、寧波銀行（002142.SZ）、招商銀行（600036.SH）、浦發銀行（600000.SH）、無錫銀行（600908.SH）漲超5%，工商銀行（601398.SH）、中信銀行（601998.SH）、建設銀行（601939.SH）、中國銀行（601988.SH）等漲超4%。

紅星新聞記者 俞瑤 實習記者 曾漢

編輯 肖世清