《金融股》兆豐金法說後 外資看衰、目標價2字頭

該外資認爲，兆豐銀行的年化ROE從今年H1的12.4％下滑至10月的10.8％，儘管與2017-22年間平均ROE的7.9％相比仍然較高，但相對其他銀行同行的優勢已經縮小。相對地，中信銀和永豐銀在下半年的ROE走升，拉開和同業的優勢。

兆豐金昨天法說也宣佈，將啓動了計劃中的3.5億股權募集，據報價爲每股新臺幣32元，但仍待公司正式公告。所得款項將用於旗下的兆豐產險子公司注資（45億元），其餘部分用於降低控股公司的槓桿。估計約112億元的增資計劃，可將公司的雙重槓桿比率（DLR）降低4個百分點，達到118%。

該外資指出，兆豐銀對Q4貸款增長前景持保守態度。此外，在利率展望方面，管理層認爲明年Q2-Q3可能是美聯儲降息的潛在時機。兆豐銀前三季全行平均淨利差約0.995%，較去年同期微增，Q4淨利差的趨勢仍是一個關鍵的關注點。

兆豐銀前三季OBU與海外分行盈餘達108.52億元，年增四成以上，香港分行、新加坡與越南分支據點貢獻都年增一倍以上，整體東南亞地區獲利年增47%，後續海外據點申設也將從廣設據點逐步走向深耕各區業務，聚焦資源投入利基市場。