金管會維護市場秩序 非分配資源

金管會主委彭金隆，常替企業解決難題，被稱爲保險業的智囊王、點子王，也被市場視爲對金融業「最友善」的主委。（鄧博仁攝）

《臺灣銀行家》第176期 創新行動DNA 專訪金管會主委彭金隆

臺灣金融業近年來的表現可謂亮眼，營收和獲利屢創新高，金融業在臺股市值的比重僅次於半導體業。然而，十幾年來，臺灣金融產業在國內生產毛額（GDP）中的比重始終維持在6％左右。爲此，金管會主委彭金隆直球迴應，金融業與臺灣GDP是同步成長，並非外界解讀的零成長。

彭金隆認爲，單一數據往往會誤導我們對事物的真實理解。他指出：「這個數值應拆成分母與分子來觀察，假設分子是金融業GDP，臺灣整體產業的GDP在分母，多年來這個比值都沒有太大變化。」換言之，臺灣的金融業其實是在隨着整體經濟同步成長，只是因爲缺乏超額成長，纔會給人佔比不動的錯覺。

看似賺大錢的金融業、實質產值比重卻不動，在金融產業的發展上透露出什麼訊息嗎，又或目前金融產業發展遇到了什麼問題。彭金隆進一步以臺灣與香港、新加坡的數值差異甚大爲例，他分析是因爲分母結構不同。新加坡和香港的產業型態較單純，而臺灣產業發展多元化，除了金融業，還有半導體、AI人工智慧和資通訊等科技產業，以及士農工商等傳產。

新加坡和香港的金融產業佔GDP比重大，數值自然亮眼，究其原因就在於分母構成的不同。換句話說比重若相對下降，並不代表金融業沒有成長。主委認爲，目前應該做的是我們自己跟自己比，也就是說，金融業相對於臺灣整體產業結構中，能不能扮演更重要的角色。

在探討臺灣金融市場的發展現狀時，銀行數量過多和市場競爭激烈常被視爲阻礙發展的主要問題。然而，彭金隆強調，單從銀行數量來看無法完全反映市場的真實情況。「過度競爭多是因爲大家都在追求相同的目標和客戶，但若每家銀行看到的市場機會不同，發展策略與客層更有專擅，銀行數量的多寡就不是重點。」他指出，臺灣市場的多元化發展，爲金融機構提供多樣化的市場定位和服務對象，每家銀行應該要能找到自己的立足之地。

彭金隆認爲，金融市場當然有其一定的胃納，但整並應由市場自行決定，金管會的角色是市場秩序的維護者，而非資源分配者。「整並數量目前並非金管會的KPI，重點是市場機制的建置，當業者因應環境需要進行整並時，可以有一個公開透明的整並法制架構。」這一觀點無疑爲臺灣金融市場的未來發展提供了重要指引。

要讓臺灣的金融市場更加壯大，各國都有不同的策略。有人主張臺灣的金融市場應減少銀行數量，但彭金隆認爲，目前市場上雖然有多家金融機構，如果它們都能維持一定的績效與獲利，這就證明了其存在價值。並非每家銀行都需要擴展至全國甚至打國際杯，每家銀行有自己的市場定位，比如一些地方性的金融機構，專注於服務特定的客戶羣，同樣也能長期穩定運營。如此多元化市場生態其實是一種優勢，而不應簡單地以數量來評斷其好壞。

換句話說，不能僅以金融機構的數量多寡來作爲金融市場是否壯大的標準。大銀行固然有其優勢，但小的金融機構也有其靈活和專注的特點。彭金隆認爲，成功與否不僅在於規模大小，更在於呼應目標市場需求和應變外在經營環境的變化。（五之一，摘自第176期《臺灣銀行家》）