價格再漲 DRAM廠旺到年底

由於韓系DRAM大廠季底嚴控出貨,6月下旬DRAM現貨價漲勢再起,標準型4Gb DDR4現貨價回升到4.5~5.1美元的歷史高檔區間缺貨嚴重的利基型DRAM價格同步回升至今年高點,爲第三季DRAM合約全面上漲預先吹響號角法人看好南亞科華邦電、威剛、十銓、宇瞻業者受惠於漲價效應營運將一路看旺到年底。

今年上半年DRAM市場因供不應求,現貨價及合約價同步出現大漲行情,其中標準型及伺服器DRAM合約價上半年漲幅逾30%,利基型DRAM合約價上半年漲幅高達70~90%,且至第二季底爲止,DRAM現貨價仍高於合約價約30~40%,雖然第二季中旬現貨價略爲回檔,但季度韓系業者嚴控出貨,6月下旬現貨價漲勢推升第三季合約價全面上漲。

市調機構集邦科技預估,第三季DRAM合約價平均漲幅約達3~8%。其中,標準型DRAM受惠於筆電出貨強勁,以及上游DRAM原廠嚴控出貨,雖然OEM/ODM廠手中DRAM庫存水位拉昇,但合約價將上漲3~8%。伺服器DRAM面臨美國中國雲端服務客戶採購動作放緩,但DRAM原廠手中庫存水位仍低,伺服器廠商仍在建立庫存,合約價預期將上漲5~10%。

下半年是智慧型手機出貨旺季,但受到新冠肺炎疫情及手機零組件長短料問題影響,以及等待第四季的新款智慧型手機上市,市場預期智慧型手機第三季出貨量將低於預期,連帶造成行動式DRAM需求下滑。不過,DRAM廠上半年已行先調整產品組合,降低手機DRAM供貨比重,所以第三季行動式DRAM合約價維持上漲走勢,漲幅約介於5~15%之間。在繪圖型DRAM部份,由於繪圖卡遊戲機的DRAM規格已轉換至GDDR6,但第三季DRAM原廠並無法有效滿足強勁需求,所以合約價預估上漲8~13%。

至於缺貨嚴重的消費性及利基型DRAM,受惠於5G基礎建設網通設備需求暢旺,多數消費性電子產品仍採用DDR3規格,但DRAM原廠將舊產能移轉生產CMOS影像感測器方向不變,所以DDR3市場供給量減少,第三季合約價預期將上漲8~13%,供貨量較充足的DDR4合約價亦上漲3~8%。