江陰銀行三季報：增收難掩利潤降，淨利潤連續兩期負增長，貸款遷徙率全面上揚，業績增速在江蘇農商行中墊底

近日，江陰銀行發佈了三季度財報，數據顯示，三季度該行增利不增收，2024年7-9月，實現營業收入8.44億元，較去年同期下降7.97%；實現淨利潤4.02億元，較去年同期微增0.07%。

資產質量指標總體平穩，貸款遷徙率全面走高

江蘇省經濟財政實力雄厚，下轄各地級市經濟實力普遍較強，爲區域內城農商行的業務開展提供了優渥土壤。2023年江蘇省GDP總值達12.82萬億元，多年位居全國第二，僅次於廣東，是全國唯二GDP達10萬億元量級的省份；而‌江陰市在江蘇省的經濟實力非常強勁，其GDP超過了4000億元，在江蘇省各縣GDP排名中處於第二位，僅次於崑山市。

江陰銀行源於江陰市信用合作社聯合社，由35家法人信用合作社和3家城市信用社改制而成，是全國首批三家股份制農村商業銀行之一。作爲地方性中小銀行，它在常州、無錫、蘇州設有分行，還在多地發起設立了村鎮銀行。業務雖向外地拓展，但仍主要集中於江陰市內。其前十大股東多爲當地國企或民企，國資背景股東持股比例超10%。

據最新財報顯示，截止2024年3季度末，該行的資產總額爲1866.26億，負債總額1687.23億，同比增長分別爲6.29%和5.19%。其中，存款總額1468.3億，增幅5.48%，貸款總額爲1215.44億，增幅5.37%

需要注意的是，存款方面，該行前三季度對公存款下降，不僅是對公活期存款，對公定期存款也下降，對公存款相比期初下降了33.26億，對公攬存面臨壓力。 從資產質量看，9月末，江陰銀行不貸貸款比例維持在0.9%水平，不良貸款的餘額爲10.9億，不良貸款餘額及不良率分別較年初下降0.39億、0.08個百分點。此外，截止三季度末，該行計提了48.42億的貸款減值損失，與年初相比增長3.73億。

需要指出的是，江陰銀行的貸款遷徙率全面走高，尤其是關注類貸款和不良貸款遷徙率的顯著上升。 所謂貸款遷徙率，是評估銀行信貸資產質量變化的關鍵指標，其變動情況對於理解銀行的信貸風險狀況至關重要。

貸款遷徙率指標主要有正常貸款遷徙率（包含正常類貸款遷徙率、關注類貸款遷徙率）、不良貸款遷徙率（包含次級類貸款遷徙率、可疑類貸款遷徙率）。其中，關注類貸款遷徙率是指關注類貸款轉化爲不良貸款的比例。

從江陰銀行的貸款遷徙率上看，風險遷徙率全面走高，正常類貸款遷徙率由1.31%上升至1.72%、關注類貸款遷徙率由21.74%上升至49.19%、次級類貸款遷徙率由5.49%上升至53.74%、可疑類貸款遷徙率由19.69%上升至53.23%。貸款遷徙率的顯著上升顯示出潛在的風險正在積聚。此外，截止2024年三季度末，該行撥備覆蓋率452.16%。

前三季度業績：增收不增利，淨利潤下降0.47%

數據顯示，江陰銀行第三季度業績呈現增利不增收特點：營收同比下降至8.44億元，而淨利潤微增至4.02億元。

從該行在1-9月業績分析，營收微漲而淨利潤微降，具體而言，江陰銀行在1至9月期間實現了30.18億元的營收，與去年同期相比，微漲了1.33%。然而，儘管營收有所增長，該行的淨利潤卻出現了微降，達到11.26億元，同比下降了0.47%。值得注意的是，這是江陰銀行首次在2024年中期出現淨利潤增速爲負的情況，再次出現負增長。

進一步拆解江陰銀行的業績結構，我們發現其30.18億元的營收中，利息淨收入佔據了主導地位，達到21.15億元，佔比高達70.08%。然而，這一關鍵營收來源卻同比下降了7.28%，且自2023年中報以來，利息淨收入增速持續爲負，已延續至6個季報期。這表明江陰銀行在傳統信貸業務上面臨一定的挑戰，需要尋找新的增長點。

江陰銀行利息淨收入增速的下滑，使得其營收增長愈發依賴於非息收入。

在非息收入中，投資收益作爲重要組成部分，達到了6.06億元，實現了7.56%的同比增長。然而，需要警惕的是，儘管該行在2023年中期後投資收益經歷了高速增長，但進入2024年後，其同比高增長的趨勢已顯著放緩。具體來說，2023年三季度投資收益的同比增速高達156.41%，而到了2024年，前三個季度的增速則分別降至24.44%、-3.50%和7.56%。此外，手續費及佣金淨收入雖然僅佔總營收的3.05%，但相較於2023年末的2.07%，已有顯著提升。

而本期公允價值變動收益方面，截至9月末，該行取得了1.05億元的收益，而去年同期這一數值還處於虧損狀態。具體爲虧損近300萬元。

然而，儘管營收有所增長，但由於江陰銀行在前三季度享受的稅收優惠減少影響，最終淨利潤出現了微降。

截至三季度末，江陰銀行的淨息差較年初減少了0.32個百分點，降至1.74%。

江蘇區域的上市農商行共有6家，分別爲常熟銀行、紫金農商銀行、無錫銀行、張家港行、蘇農銀行和江陰銀行6家上市農商行，總資產規模均在1500億元以上。

從經營效益的角度審視，江陰銀行的經營業績及其增速在已公佈三季報的江蘇上市農商行中表現墊底，且中報在6家上市農商行中的排名同樣處於末位。

本文源自：金融界

作者：吳言