《基金》迎戰第四季 全球股票型ETF最新佈局這樣做

凱基投信表示,儘管市場接下來震盪機率不低,不過預估2024年美國S&P 500 企業獲利可望有雙位數成長,明年第二季企業獲利年增率可期,依據歷史經驗,股市往往提前3-6個月反應,今年第四季震盪結束後,可望迎來全產業全面復甦的行情,剛完成9月定審換股的凱基全球菁英55ETF(00926),結合產業強弱勢動能加減碼,追求能放大上漲動能、減低下跌衝擊。

凱基全球菁英55(00926)每3、6、9、12月定審換股,每季調整一次,一年換股4次,目前規模5億元。該基金經理人施政廷指出,9月成分股替換完成後,總共調動4個產業的4檔成分股,分別新增通訊業的網路隨選串流影片的OTT服務公司;原物料業的電動車電池鋰供應商;房地產的倉儲公司;以及金融業的投資集團。

施政廷說明,本次調整的4個產業中,通訊產業調整後的成分股比重明顯變高,主因追蹤指數編制設計的動能指標顯示,報酬前三高爲科技、非核心消費、通訊,在加碼強勢產業、減碼弱勢產業的動能加減碼計算權重機制下,將第四季凱基全球菁英55(00926)在通訊相關成分股的佈局從14%加碼到25%,非核心消費產業的比重從8%加碼到14%,AI科技相關成分股比重依舊最高,達到36%,原物料、不動產、金融產業新增與剔除成分股的比重則維持相近。

動能加減碼強弱勢產業,成效也反映在更高的報酬與更低的波動表現上。比較凱基全球菁英55(00926)所追蹤的彭博全球產業菁英55指數與S&P 500指數及MSCI世界指數2020年以來表現,可以發現當市場震盪下跌時,彭博全球產業菁英55指數相對跌幅較小;當市場反彈走高時,彭博全球產業菁英55指數也能繳出更大的上漲幅度。施政廷指出,凱基全球菁英55(00926)追蹤的指數能挺過這3年多疫情的市場多空,繳出亮眼總報酬,關鍵就在於層層篩選、全方位檢驗成分股的競爭優勢。

凱基全球菁英55(00926)所追蹤指數採用市值、近一年淨利率與近一年ROA三大指標,完全網羅11大產業優質企業,一年四次定審滾動調整成分股,並搭配產業強弱勢、每季動態加減碼產業權重,放大上漲動能與下檔防守力道。